Küresel Piyasalar Negatif Seyrediyor

Küresel piyasalar, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bu yıl gerçekleştirdiği faiz indirimlerinin sona ermiş olabileceğine dair oluşan beklentiler ve bazı önemli teknoloji şirketlerinin finansal raporları sonrasında olumsuz bir seyir izlemekte.

Dünya genelinde enflasyonla mücadele devam ederken, merkez bankaları öngörülemeyen fiyat artışlarını engellemek için ihtiyatlı duruşlarını sürdürmekteler.

Fed Başkanı Jerome Powell, ekim ayındaki para politikası toplantısının ardından, aralık ayındaki toplantısında faiz indirimine gitmenin garanti olmadığını belirtmişti. Powell, yüksek belirsizlik düzeylerine dikkat çekerek ihtiyatlı mesajlar vermişti.

Powell'ın açıklamalarının etkisiyle para piyasalarında ciddi dalgalanmalar gözlemlendi. Fed'in aralık ayında 25 baz puan faiz indirme olasılığı, yüzde 95'ten yüzde 70 seviyesine düştü.

Analistler, bu tür açıklamaların hisse senedi piyasasındaki risk iştahı üzerinde etkili olduğunu ifade ettiler.

Hükümet Kapanması İlk Ayını Dolduruyor

ABD'deki hükümet kapanmasının üzerinden 30 gün geçti ve bu, ülkenin tarihindeki en uzun süreli kapanma oldu. Bu süreçte Cumhuriyetçiler ve Demokratlar arasında bütçe taslağı üzerinde bir uzlaşıya varılamadı.

Kapanmanın uzaması, kamu kurumları tarafından açıklanan makroekonomik verilere olumsuz etki yaparken belirsizlikleri de artırmakta.

ABD ile Çin Nadir Toprak Elementleri Konusunda Anlaştı

ABD Başkanı Donald Trump ve Çin Devlet Başkanı Şi Cinping, Güney Kore'de gerçekleşen görüşmelerde olumlu mesajlar vererek piyasalardaki risk algısını azaltmaya yardımcı oldular.

Trump, görüşme sonrasında birçok konuda mutabakata vardıklarını belirtti ve Çin'in büyük miktarda soya fasulyesi ile diğer tarım ürünlerini alacağını aktardı.

Trump, fentanil ve öncül maddelerinin kontrolü konusunda Çin'in sıkı çalışmayı taahhüt ettiğini vurgulayarak, bu sebeple Çin'e yönelik fentanil gerekçesiyle getirilen yüzde 20 ek tarifeyi yüzde 10'a indirdiğini açıkladı.

Trump ayrıca, nadir toprak elementleri konusunda “hiçbir engelin kalmadığını” ifade ederek tarifelerle ilgili yakın bir anlaşma sağlama aşamasında olduklarını bildirdi. Çin'in nadir toprak elementlerinin kontrolüne yönelik önlemlerini bir yıl süreyle askıya alacağı bilgisini de paylaştı.

Meta Hisselerindeki Düşüş Endeksleri Vurdu

Sıkı politik ve ekonomik gündemin yanı sıra şirketlerin 2023 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçları da yakından izleniyor. ABD ve Çin görüşmesinin ardından oluşan iyimser hava, Meta'nın bilançosunun açıklanmasının ardından yerini satış yönlü bir trende bıraktı.

Meta, beklentilerin üzerinde kâr ve gelir bildirmesine rağmen sermaye harcamaları görünümündeki artış, hisse senetlerinde baskı oluşmasına neden oldu ve hisse değerleri yüzde 11'den fazla düştü.

Bu mali yılda sermaye harcamalarının hızlanacağına dair öngörülerde bulunan Microsoft'un hisseleri de yüzde 3 civarında geriledi. Piyasa kapanışının ardından açıklanan sonuçlara göre, ABD'nin teknoloji devlerinden Apple'ın net satışları temmuz-eylül döneminde yıllık bazda yüzde 8, Amazon'un da yüzde 13 artış gösterdi.

Tüm bu gelişmeler sonucunda Dow Jones endeksi yüzde 0,23, Nasdaq endeksi yüzde 1,57 ve S&P 500 endeksi yüzde 0,99 değer kaybetti.

Piyasa kapanışının ardından gelen finansal sonuçlarla birlikte satış baskısı azalmışken, ABD'deki endeks vadeli kontratlar yeni güne pozitif bir başlangıç yaptı.

Altın, Tahvil, Dolar, Petrol

Dün yüzde 2,4 artışla 4,024 dolardan kapanan altının ons fiyatı, yeni işlem gününde yüzde 0,4 düşüşle 4,006 dolardan işlem görmekte.

ABD tahvil piyasasında satıcılı bir görünüm öne çıkarken, 10 yıllık tahvil faizindeki artış 3. işlem gününe taşındı ve şu anda yüzde 4,10 seviyelerinde bulunuyor.

Dolar endeksi 99,5 seviyesinde yatay olurken, Brent petrolün varil fiyatı petrol arzının artabileceği beklentileriyle yüzde 0,2 düşüşle 63,9 dolardan işlem buluyor.

ECB Pas Geçti

Avrupa borsalarında dün İngiltere hariç olumsuz bir seyir izlenirken, Avrupa Merkez Bankası (ECB) beklemediği bir biçimde 3 temel politika faizini sabit bırakma kararı aldı.

Para politikası raporunda enflasyonun yüzde 2 hedefi etrafında seyrettiği ve Yönetim Konseyinin enflasyon görünümlerine dair değerlendirmesini güncellemeyeceği kaydedildi.

ECB Başkanı Christine Lagarde, Euro Bölgesi ekonomisinde büyümeye yönelik risklerin azaldığını belirterek, bu risklerin geçmişe kıyasla daha hafif bir seyirde olduğunu ifade etti.

Kurumsal tarafta ise Alman otomobil üreticisi Volkswagen, üçüncü çeyrekte 1,3 milyar Euro zarar ettiğini açıkladı. Şirket, ABD’nin gümrük tarifelerinin kendisine ek bir yük getireceği tahmininin bu yıl 5 milyar Euro olacağını belirtti.

Makroekonomik veriler açısından ise bugün Euro Bölgesi'nde açıklanacak öncü enflasyon verileri yatırımcılar tarafından yakından izlenecek.

Dün Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,02, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,5 ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,09 düşüş gösterirken, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,04 değer kazandı. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar ise düşüş ile açıldı.

Asya Borsaları Karışık Seyrediyor

Asya borsalarında karışık bir seyir gözlemleniyor. Çin'de imalat sektörünün ekimde de daralmayı sürdürmesi, ülkedeki kötü performansın belirleyici etkisi olmuştur.

Çin Ulusal İstatistik Bürosu (UİB) verilerine göre, imalat sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Ekim 2025'te bir önceki aya göre 0,8 puan azalarak 49 seviyesine geriledi ve bu endeks 7 aydır daralma bölgesinde yer almakta.

Japonya'dan gelen veriler de dikkatle takip edilmekte; Tokyo'da tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ekimde yüzde 2,8 artarak beklentileri aşmış durumda.

Japonya'da eylül işsizlik oranı yüzde 2,6 olarak gerçekleşirken, bu veri ön görülen seviyelerin üzerinde seyrediyor. Sanayi üretimi ise eylülde aylık bazda yüzde 2,2 ve yıllık bazda yüzde 3,4 ile tahminlerin üzerinde gerçekleşti.

Kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 2, Güney Kore'de Kospi endeksi ise yüzde 0,6 yükselirken, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,7 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 0,9 değer kaybı ile işlem görmekte.

Yurt İçinde TCMB'nin PPK Toplantı Özeti Bekleniyor

Dün satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,31 değer kaybı ile 10,837.30 puanda tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ekim vadeli kontrat ise önceki kapanışa göre yüzde 0,04 düşüşle seyrediyor.

Analistler, bugün endeks ve pay vadeli kontratlarda vade sonu olduğunu hatırlatarak, yatırımcıların pozisyon taşıma ve kapatma işlemleri nedeniyle piyasalarda oynaklık artabileceğine dikkat çekiyor.

Yeni işlem gününde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB), geçen hafta 100 baz puan indirimle politika faizini yüzde 39,50 seviyesine çektiği toplantısının özeti yatırımcıların dikkati çekerken, Dolar/TL ise önceki kapanışının yüzde 0,2 üzerinde 42,0340'tan işlem görmekte.

Analistler, bugün yurt içinde TCMB'nin PPK toplantı özeti ve dış ticaret dengesi, yurt dışında ise Euro Bölgesi'nde enflasyon ve Almanya'da perakende satış verilerinin dikkatle takip edileceğini belirtiyor. Teknik olarak BIST 100 endeksinde 10,800 ve 10,700 puanın destek, 10,900 ve 11,000 seviyelerinin direnç seviyesi olduğuna vurgu yapıyorlar.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler ise şöyle: