Piyasalarda Pozitif İvme

Küresel piyasalarda, ABD federal hükümetinin tekrar faaliyete geçeceğine dair olumlu haberlerle haftaya iyimser bir başlangıç yapıldı.

Geçen hafta ABD'li teknoloji şirketlerine dair “yüksek değerleme” kaygıları dünya genelindeki piyasalarda karışık bir seyre neden olmuştu. Ancak yeni haftada, ABD'de hükümetin tarihin en uzun kapanış dönemini geride bırakacağına dair beklentiler, risk algısının azalmasına yol açtı.

ABD Senatosu, 40 gün süren hükümet kapanmasının ardından geçici bir bütçe konusunda Demokratlar ve Cumhuriyetçiler arasında uzlaşma sağladı. Senato, hükümeti yeniden açacak yasa tasarısının prosedür oylamasını 60'a 40 oyla onayladı.

Bu yasa tasarısı Senato'da kabul edildikten sonra ABD Temsilciler Meclisi'nde tartışılacak ve onaylanması halinde Beyaz Saray'a gönderilecek. ABD Başkanı Donald Trump'ın bu tasarıyı imzalamasıyla hükümetin yeniden açılması bekleniyor.

Federal hükümetin açılmasının, istihdam ve enflasyon gibi önemli makroekonomik göstergelerle ilgili yatırımcılara daha fazla bilgi vermesi ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranlarına dair belirsizliği azaltması öngörülüyor.

Elde edilen verilere göre, Michigan Üniversitesi tarafından ölçülen tüketici güven endeksi, kasım ayında 50,3 puana düşerek piyasa beklentilerinin altında kaldı. Bu değer, 1978'den bu yana ölçülen en düşük seviye olan 50 ile Haziran 2022'deki seviyenin biraz üstünde gerçekleşti.

Tüketici güven endeksindeki bu gerileme, Fed'in faiz indirimlerine devam etme beklentilerini artırdı. Fed'in New York Şubesi tarafından hazırlanan ekim ayı Tüketici Beklentileri Anketi sonuçlarına göre, kısa vadeli enflasyon beklentisi yüzde 3,2'ye düştü.

Tüketiciler, federal hükümetin bir aydan uzun süredir kapalı kalmasının olası olumsuz etkileri konusunda endişelerini dile getiriyor. Ayrıca, Fed, Amerikan finansal sistemindeki mevcut durumu değerlendiren Finansal İstikrar Raporu'nun kasım sayısını yayınladı ve politika belirsizliğinin ilk sırada yer aldığı belirtildi.

TAHVİL, DOLAR, ALTIN, PETROL

Gelişmelerle beraber, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi 5 baz puan artarak yüzde 4,13 seviyesine geldi. Dolar endeksi ise yatay bir seyir izleyerek 99,6 seviyesinde kalıyor.

Altının ons fiyatı, Fed'in faiz indirimlerine dair beklentilerle yüzde 1,5 artarak 4 bin 64 dolarda işlem görüyor. Brent petrolün varil fiyatı ise, ABD federal hükümetinin yeniden açılacağına dair iyimserlikle yüzde 0,7 artarak 64,1 dolara yükseldi.

ABD BORSALARINDA KARMAŞIK SEYİR

New York borsasında cuma günü karışık bir seyir göze çarptı. Yapay zeka sektöründe öne çıkan Oracle'ın hisseleri yüzde 1,9, Advanced Micro Devices'ın (AMD) hisseleri yüzde 1,8, Broadcom'un hisseleri ise yüzde 1,7 değer kaybetti.

Finansal hizmetler şirketi Block'un hisseleri, üçüncü çeyrek karının beklentileri karşılamaması sonucu yüzde 7,7 düştü. Teknoloji firması Sandisk'in hisseleri ise finansal sonuçlarının beklentileri aşmasının ardından yüzde 15,3 arttı.

Çevrim içi seyahat platformu Expedia'nın hisseleri de, şirketin bu yıl için gelir beklentisini yükseltmesiyle birlikte yüzde 17,6 değer kazandı.

Bu gelişmeler doğrultusunda, Dow Jones endeksi yüzde 0,16, S&P 500 endeksi yüzde 0,13 artarken, Nasdaq endeksi yüzde 0,22 geriledi. ABD'deki endeks vadeli kontratlar ise güne pozitif başladı.

AVRUPA'DA VADELİ KONTRATLAR POZİTİF

Aynı gelişmeler doğrultusunda, Avrupa borsaları da cuma günü negatif bir seyir sergiledi. Ekonomik verilerle birlikte siyasi ve jeopolitik gelişmeler de yatırımcı kararları üzerinde etkili olmaya devam ediyor.

Bu bağlamda, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,18, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,35, Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 0,69 ve İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,55 değer kaybetti. Avrupa'daki endeks vadeli kontratlar pozitif bir başlangıç yaptı.

ASYA'DA POZİTİF SEYİR

Asya borsalarında, ABD'de federal hükümetin yeniden açılacağı yönündeki iyimserlik nedeniyle teknoloji hisseleri öncülüğünde alış ağırlıklı bir seyir izleniyor.

Güney Kore'de de temettü gelirlerinden alınacak verginin azalacağına dair haberler, borsada sert yükselişlere katkıda bulundu. Çin'de, ekim ayı itibarıyla tüketici fiyat endeksi yüzde 0,2 artarken, üretici fiyat endeksi yüzde 2,1 geriledi. Bu veriler, eylül ayında belirtilen yüzde 0,3'lük azalmayı takip etmektedir. Tüketici fiyatlarındaki iyileşmeye karşılık, üretici fiyatlarındaki düşüş deflasyonist eğilimleri sürdürüyor.

Yerel talepteki zayıflık, yerel yönetimlerin borç sorunları ve gayrimenkul sektöründeki gerileme ile ABD'nin vergi politikalarındaki belirsizlikler, Çin ekonomisi üzerinde olumsuz bir etki yapmaya devam ediyor.

Analistler, deflasyonist baskıların devam etmesinin Çin'deki risk iştahını azalttığını belirtiyor. Ayrıca, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) para politikası toplantısında yayımlanan özetinde, bankanın üyeleri yakın dönemde faiz oranlarını artırma gerekliliğine vurgu yapıyor, bazıları ise şirketlerin ücret artışlarının sürdürülebilirliğini sağlamak gerektiğini belirtiyor.

Bu gelişmelerle Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,2, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 0,6, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 3,4 artarken, Çin'in Şanghay bileşik endeksi ise yatay bir seyir izliyor.

YURT İÇİ PİYASALAR

Cuma günü satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,34 değer kaybederek 10.924,53 puanla kapattı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP), BIST 30 endeksine dayalı aralık vadeli kontrat, cuma akşamı seans kapanışına göre yüzde 0,1 yükseldi.

Dolar/TL, cuma gününü yüzde 0,2 artışla 42,2084'ten tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında yüzde 0,1 artarak 42,2350'den işlem görüyor.

Geçen hafta Enflasyon Raporu'nun tanıtımı amacıyla yapılan bilgilendirme toplantısında TCMB Başkanı Fatih Karahan, '2025 yılı sonunda enflasyonun yüzde 31 ile yüzde 33 aralığında olacağını tahmin ediyoruz. 2026 sonunda ise enflasyonun yüzde 13 ile yüzde 19 aralığına gerileyeceğine işaret ediyoruz' dedi.

Karahan, 2025, 2026 ve 2027 yılları için enflasyon ara hedeflerinin sırasıyla yüzde 24, yüzde 16 ve yüzde 9 seviyesinde korunduğunu da açıkladı.

BU GELİŞMELER İZLENECEK

Analistler, bugün yurt içinde sanayi üretimi, yurt dışında ise Euro Bölgesi'nde kasım ayı Sentix yatırımcı güven endeksinin takip edileceğini belirtti. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.800 ve 10.700 seviyelerinin destek, 11.000 ve 11.100 seviyelerinin ise direnç konumunda olduğu ifade ediliyor.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler ise şöyle:

10.00 Türkiye, eylül ayı sanayi üretimi

12.30 Euro Bölgesi, kasım ayı Sentix yatırımcı güven endeksi