Özel Piyasalardan Elde Edilen Gelirin 2030'da Sektörün Yarısını Geçeceği Belirlendi

PwC tarafından yayımlanan yeni rapor, para yönetimi sektöründe özel piyasa varlıklarının hızla arttığını göstermektedir. Araştırmaya göre, 2030 yılında özel piyasa kaynaklı gelirlerin 432 milyar dolara ulaşması bekleniyor ve bu rakam geleneksel aktif fonlar ile pasif ürünlerden elde edilen gelirleri geride bırakacak. 2024'te özel varlıkların toplam gelir içindeki oranının ise %44 seviyesinde olduğu kaydedilmekte.

PwC İngiltere Varlık ve Servet Yönetimi Küresel Lideri, Albertha Charles, raporda “Kazananlar en çok varlık toplayanlar değil, en hızlı uyum sağlayanlar olacak” ifadesini kullandı. Rapor, dünya genelinden 300 kurum ve yatırımcıyla gerçekleştirilen görüşmelere dayanmaktadır.

Özel piyasa yatırımlarının cazibesi arttıkça sektördeki rekabet de yoğunlaşmaktadır. Franklin Resources, Invesco ve State Street gibi birçok geleneksel fon yönetimi şirketi, özel piyasalara erişimlerini artırmak amacıyla satın alma ve ortaklıklar yapma yoluna gitmektedir.

Öte yandan BlackRock, 2024 yılının başından itibaren 25 milyar doları aşan yatırımlarla özel kredi ve altyapı alanlarında büyümeye odaklanarak, Blackstone, Apollo ve Ares gibi büyük işletmelerle rekabet etmektedir.

Geleneksel Fonlarda Ücret Baskısı Artıyor

Sektörde hisse senedi, tahvil, para piyasası ve çoklu varlık fonları üzerindeki ücret baskıları devam etmektedir. PwC'nin anketine göre, kurumsal yatırımcıların yaklaşık %60'ı yalnızca maliyet nedenleriyle portföy yöneticilerini değiştirmeye istekli olduklarını belirtiyor. Bu durum, aktif ve pasif stratejilerin ücretlerinde bir düşüş beklentisini artırırken, yüksek operasyonel maliyetler ise varlığını devam ettirmektedir.

PwC, “Geleneksel maliyet azaltma stratejileri yetersiz kaldı. Yeni varlık sınıflarına yönelmek ve yeni pazarlara açılmak, maliyet ve karmaşıklığı artırıyor” açıklamasını yaptı.

Teknoloji ve Yapay Zeka Kârlılığı Şekillendirecek

Rapor, önümüzdeki beş yıl içerisinde teknolojinin sektörün daralan marjları ile başa çıkmasında kilit rol oynayacağını vurgulamaktadır. PwC’ye göre, varlık yöneticileri, iş modellerini dönüştürmek ve 2030’a kadar daha dayanıklı hale gelmek için en fazla yapay zeka entegrasyonu ve otomasyona yatırım yapmaktadırlar.