Kredi Faizlerinde Keskin Artış

Merkez Bankası (TCMB), politika faizi ve enflasyonda yaşanan düşüşe rağmen bankaların kredi faiz oranlarında artırıma gittiğini gözler önüne seriyor.

2025 yılının 26 Aralık haftasında yüzde 46,37'ye kadar gerileyen ortalama ihtiyaç kredisi faizleri, 2026 yılına güçlü bir yükselişle giriş yaptı. Bu alanda faizler, 2 Ocak haftasında yüzde 54,48'e, 9 Ocak haftasında ise yüzde 63,53 ile son dört ayın zirvesine ulaştı. Vergilerle birlikte ihtiyaç kredisinin yıllık maliyetleri yüzde 80'leri geçebiliyor.

26 Aralık haftasında yüzde 50,30'a kadar gerileyen ortalama ticari kredi faizleri de 2 Ocak haftasında yüzde 53,44'e yükseldi ve 9 Ocak haftasında bu oran yüzde 52,31 olarak kaydedildi.

Kredilerde Reel Faiz Oranı Yüksek Seviyelerde

TÜİK, aralık ayı için enflasyonu yüzde 30,89 olarak hesapladı. Öte yandan, TCMB'nin 2026 sonu enflasyon tahmini yüzde 16 civarında. Bu verilere göre kredi faiz oranları oldukça yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor.

Bankalar, yıl sonunda bilanço iyileştirmesi amacıyla kredi ve mevduat faizlerine ayarlamalar yapabiliyor. Ayrıca, kredi büyüme sınırları da faizlerdeki dalgalanmalara sebep olabiliyor.

Türk Lirası cinsinden ticari kredi ve mevduat faizleri, daha kısa vadeli olması nedeniyle TCMB'nin politika faizine daha yakın hareket edebiliyor.

Geleceğe yönelik enflasyon beklentileri, risk primleri, banka kâr marjları ve düzenleyici faktörler, kredi faizleri ile TCMB faizi arasındaki fark üzerinde etkili oluyor.

TCMB, aralık ayı itibarıyla politika faizi olarak bilinen 1 hafta vadeli repo faizini yüzde 38'e indirmişti. Bu oran, yıllık bileşik olarak yüzde 46’lık bir değere karşılık geliyor. TCMB'nin bu hafta gerçekleştireceği toplantıda faizi 150 baz puan daha indirmesi bekleniyor.

Mevduat Faizlerinde Düşüş Devam Ediyor

Kredi faizlerinde dalgalanma gözlemlenirken, mevduat faizlerinde düşüş trendi sürüyor.

1 aya kadar vadeli ortalama mevduat faizleri, geçen hafta yüzde 44,70'e gerileyerek, 2 yılın en düşük seviyesine ulaştı.

1-3 ay arasında vadeli ortalama mevduat faizleri de geçen hafta yüzde 45,79'a düştü ve bu oran da 2 yılın en düşük değerleriyle karşılaştırılabilir seviyelerde seyrediyor.