Merkez İndiriyor, Bankalar Yükseltiyor

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), politika faizindeki ve enflasyondaki düşüşe rağmen, bankaların ihtiyaç kredisi faizlerine yönelik artış gösterdiğini ortaya koyuyor.

2025 yılının 26 Aralık haftasında yüzde 46,37'ye kadar gerileyen ortalama ihtiyaç kredisi faizleri, 2026 yılına hızlı bir yükselişle başlangıç yaptı. Bu dönemde faizler, 2 Ocak haftasında yüzde 54,48'e, 9 Ocak haftasında yüzde 63,53'e ve 16 Ocak haftasında yüzde 64,04'e yükselmiş durumda.

Vergilerle birlikte, ihtiyaç kredisindeki yıllık maliyetler yüzde 80'i aşıyor. Düşük gelir seviyeleri nedeniyle zor durumda kalan vatandaşlar, ihtiyaç kredilerine başvururken, yüksek faiz maliyetinin yanı sıra yüksek vergi yükü ile de karşılaşmakta.

26 Aralık haftasında yüzde 50,30'a kadar gerileyen ortalama ticari kredi faizleri, 2 Ocak haftasında yüzde 53,44'e, 9 Ocak haftasında yüzde 52,31'e yükseldi. Ancak 16 Ocak haftasında ciddi bir düşüş ile yüzde 45,95'e gerileyerek, üç yılın en düşük seviyesi olarak kaydedildi. Ticari kredi faizlerinde, kredili mevduat hesapları ve kurumsal kredi kartları hariç oran ise yüzde 40,10'a geriledi.

Kredilerde Reel Faiz Çok Yüksek

TÜİK, aralık ayında enflasyonu yüzde 30,89 olarak açıkladı. TCMB'nin 2026 sonu için enflasyon tahmini ise yüzde 16 seviyesinde. Bu rakamlara göre kredi faizleri hala yüksek seviyelerde yer almakta.

Bankalar, yıl sonlarında bilanço iyileştirme gerekçesiyle kredi ve mevduat faizlerinde revizyonlar yapabiliyor. Kredi büyüme sınırları da faizlerdeki dalgalanmaları tetikleyebiliyor.

Türk Lirası cinsinden ticari kredi faizleri ve mevduat faizleri, genellikle daha kısa vadelere sahip olduğu için TCMB'nin politika faizine daha yakın hareket edebiliyor.

Gelecek döneme ilişkin enflasyon beklentileri, risk primi, banka kâr marjları ve düzenlemeler, kredi faizleri ile TCMB faizi arasındaki farkta belirleyici faktörler arasında yer almakta.

TCMB, politika faizi olan 1 hafta vadeli repo faizini bir gün önce yüzde 37 seviyesine indirmişti. Bu oranın yıllık bileşiği yüzde 44,5 seviyesine denk gelmektedir.