Piyasada Fed Öncesi İyimser Hava

Piyasalarda, jeopolitik ve siyasi belirsizliklere rağmen teknoloji sektörüne yönelik iyimserlik risk iştahını desteklemeye devam ederken, ABD Merkez Bankası (Fed) bu akşam alacağı para politikası kararlarıyla yatırımcıların odak noktasında yer alıyor.

ABD'nin İran'a olası müdahalesine dair endişeler ve hükümetin yeniden kapanma riski gündemde iken, yatırımcılar fırsat gördükleri alanlarda değerlendiriyor.

Teknoloji alanındaki iyimser beklentiler, yapay zeka konusuna duyulan güvenin artmasıyla birlikte piyasalardaki risk iştahını canlı tutarken, siyasi ve ekonomik riskler yatırımcılar tarafından dengelenmeye çalışılıyor.

Bu gelişmelere ek olarak, ABD'nin çeşitli coğrafyalardaki jeopolitik gerginliklere dahil olma ihtimali, dolar endeksi, tahvil piyasası ve altın fiyatları üzerinde etkili olmaya devam ediyor.

Dolar endeksi dün 95,5'e inerek Şubat 2022'den bu yana en düşük seviyesini gördü. ABD Başkanı Donald Trump, doların çok fazla değer kaybetmediğini ve “harika” durumda olduğunu belirtti.

Çin ve Japonya'nın para birimlerini devalüe etmek istemeleri nedeniyle bu ülkelerle daha önce çok mücadele ettiğini dile getiren Trump, bunun adil olmadığını ve zayıflayan paraların rekabeti zorlaştırdığını ifade etti.

Dolar endeksindeki geri çekilme, altının alternatif maliyetini azaltarak güvenli liman talebinin sürmesiyle güçlü bir yükseliş kaynağı oldu.

Altında Rekor Sürüyor

Dün, altının onsu tarihi zirvesini 5 bin 182 dolara çıkarırken, yeni işlem gününde bu seviyeyi 5 bin 262 dolara yükseltti. Altının ons fiyatı şu anda, yüzde 1,5 artışla 5 bin 253 dolardan işlem görüyor.

Tahvil piyasasında ABD'de hükümetin yeniden kapanma riski ve Fed'in faiz kararı fiyatlamalarda önemli bir etki yarattı. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi dün yüzde 4,23'e yükseldi ve bugün de 4,24 seviyesinde işlem görmekte.

Analistler, Fed'in bu akşam açıklayacağı faiz kararının yatırımcıların dikkatine yerleştiğini ve para piyasalarındaki fiyatlamaların bankanın politika faizini sabit tutacağına kesin gözüyle bakıldığını ifade ediyor.

Karar sonrası Fed Başkanı Jerome Powell'ın yapacağı açıklamalardaki tonlamanın fiyatlamalar açısından belirleyici olacağını söyleyen analistler, bu bağlamda piyasalarda oynaklıkların artabileceği uyarısında bulundu.

Öte yandan, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings'in ABD Ekonomik Araştırmalar Başkanı Olu Sonola, mevcut enflasyon ve istihdam dinamiklerinin Fed'i bugün beklemede tutacağını ifade etti.

İstihdamda zayıflama veya enflasyonun hızlanmaması durumunda para politikasının daha uzun süre sıkı kalacağını belirten Sonola, bu yıl toplam iki faiz indirimi beklediklerini aktardı.

Makroekonomik veriler arasında, ABD'de Conference Board Tüketici Güven Endeksi'nin ocak ayında 84,5'e gerileyerek 2014'ten bu yana en düşük seviyesini kaydettiği belirtiliyor.

Teknoloji Devlerinin Bilanço Sonuçları Bekleniyor

Kurumsal tarafta, ABD'li teknoloji devlerinden Meta, Microsoft, Tesla ve IBM'in bugün, Apple'ın ise perşembe günü finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor.

Bilançosunu yayımlayan General Motors'un karı beklentileri aşarken, şirket 6 milyar dolarlık yeni hisse geri alım yetkisi açıkladı. General Motors'un hisseleri yaklaşık yüzde 9 değer kazandı.

Bu gelişmelerle New York borsasında S&P 500 endeksi yüzde 0,41, Nasdaq endeksi yüzde 0,91 yükselirken, Dow Jones endeksi yüzde 0,83 düştü. S&P 500 endeksi kapanış rekorunu tazeledi. ABD'de endeks vadeli kontratlar güne karışık başladı.

Avrupa'da Almanya Hariç Pozitif Seyir

Avrupa borsalarında dün Almanya hariç alıcılı bir seyir öne çıkarken, Euro/dolar paritesindeki yükseliş dikkat çekti.

Doların majör para birimleri karşısında zayıflaması, Euro/dolar paritesini son 4,5 yılın en yüksek seviyesine taşıdı. Dün, Euro/dolar paritesi 1,2082'ye çıkarak Haziran 2021'den bu yana en yüksek seviyesini gördü.

Analistler, Euro'nun dolar karşısındaki değerlenmesinde pek çok etmenin aynı anda çalıştığını ve ABD'de faizlerin hızlı bir şekilde düşeceği fiyatlamalarının doları zayıflatan nedenler arasında yer aldığını aktardı.

Bu nedenler arasında Trump'ın belirsizlik içeren politikalarının da bulunduğunu ifade eden analistler, enflasyon hedeflerine ulaşan Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) yıl genelinde ilave faiz indirimi yapmayacağına yönelik beklentilerin yanı sıra Fed'in yeni başkanı ile birlikte gevşeme sürecine gireceği öngörülerinin öne çıktığını belirtti.

ECB İcra Kurulu Üyesi Piero Cipollone, artan jeopolitik gerilimlerin Avrupa'nın kendi kontrolü altında ödeme sistemleri geliştirmesi gerektiği fikrini güçlendirdiğini ifade etti.

Diğer yandan, Hindistan ve Avrupa Birliği (AB) arasında imzalanan anlaşma gündemin merkezinde yer aldı.

Söz konusu anlaşmayla sanayi ve tüketim mallarında karşılıklı gümrük vergilerinin düşürülmesi ve bazı tarım ürünlerinin kapsam dışında tutulması bekleniyor. Ayrıca anlaşma ile birlikte AB menşeli otomotiv sektörünün daha geniş bir pazar hacmine ulaşacağı tahmin ediliyor.

Öte yandan, Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başsözcüsü Paula Pinho, NATO Genel Sekreteri Mark Rutte'nin “Avrupa'nın ABD olmadan kendini savunamayacağı” yönündeki açıklamaları hakkında “Çeşitli cephelerde giderek daha dirençli ve bağımsız hale gelmeyi sağlamaya kararlıyız.” dedi.

Bu gelişmelerle, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,58, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,27, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 1,09 değer kazanırken, Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,15 düştü. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar güne karışık başladı.

Asya Tarafı Japonya Hariç Pozitif

Asya tarafında Japonya hariç pozitif bir seyir izlenirken, bu akşam Fed'in alacağı para politikası kararları ve Fed Başkanı Powell'ın yapacağı yönlendirme bölge gündeminin merkezinde yer alıyor.

Buna ek olarak, teknoloji ve yarı iletken sektörlerindeki iyimserlik bölge piyasalarındaki risk iştahını besliyor. Bölgedeki haber akışında Çin'in Nvidia'nın H200 yapay zeka çiplerinin ilk partisinin ithalatına onay verdiği bildiriliyor.

Öte yandan, Japonya Merkez Bankası (BoJ) 18-19 Aralık'taki para politikası toplantısının tutanaklarını yayımladı. Tutanaklara göre, zayıf yen ve işgücü kıtlığından kaynaklanan enflasyon baskıları, ek faiz artırımlarının zamanlaması için önemli etkenler arasında değerlendirildi.

Bazı BoJ üyeleri gelecekteki faiz artışları konusunda temkinli davranmayı tercih ederken, diğerleri iş yerlerinin ücret artışlarını hammadde maliyetleriyle birlikte yansıtmasıyla enflasyonun daha da yerleşmesini ve kalıcı hale gelmesini gözlemliyor.

Söz konusu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,5 gerilerken, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 2,2, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,4 ve Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 1,5 yükseldi.

Yurt İçi Piyasalar

Dün satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi yüzde 0,53 değer kaybederek 13.106,99 puanla günü tamamladı.

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı şubat vadeli kontrat ise akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,23 azalışla 14.592,00 puandan kapandı.

Dün, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, ABD Başkanı Trump ile telefon görüşmesi gerçekleştirdi.

Cumhurbaşkanlığı İletişim Başkanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre, görüşmede Türkiye-ABD ikili ilişkileri, Suriye'deki son durum, Gazze Barış Kurulu çalışmaları, savunma sanayi ve ticari münasebetler ile bölgesel ve küresel gelişmeler ele alındı.

Erdoğan, Türkiye ile ABD arasındaki işbirliğini geliştirmeye yönelik adımlar atmayı sürdüreceklerini ve ilişkilerin ilerletilmesinin her iki ülkenin de müşterek menfaatine olduğunu ifade etti.

Türkiye'nin komşusu Suriye'de ateşkes ve entegrasyon anlaşmasının tam olarak uygulanmasına önem verdiğini vurgulayan Erdoğan, bu konuda ABD ve Suriye makamlarıyla birlikte süreci yakından takip ettiklerini belirtti.

Dolar/TL, günü 43,4000 seviyesinden tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın hemen üzerinde 43,4120'den işlem görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde veri gündeminin sakin olduğunu, yurt dışında ise Almanya'da GfK tüketici güven endeksi, ABD'de haftalık mortgage başvuruları, Fed'in faiz kararı ve Fed Başkanı Powell'ın konuşmasının takip edileceğini belirtti. Ayrıca, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 13.000 ve 12.900 puanın destek, 13.200 ve 13.300 puanın direnç konumunda olduğu ifade edildi.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle:

10.00 – Almanya, şubat ayı GfK tüketici güven endeksi

15.00 – ABD, haftalık mortgage başvuruları

22.00 – ABD, Fed'in faiz kararı

22.30 – ABD, Fed Başkanı Powell'ın konuşması