Piyasalarda Savaş ve Yapay Zeka Endişesi

Küresel piyasalarda jeopolitik gerilimlerin artması ve yapay zeka alanındaki hızlı gelişmelerin iş modelleri üzerinde olumsuz etkiler yaratabileceği konusundaki endişeler, risk iştahını azaltıyor. ABD'de açıklanacak ADP özel sektör istihdamı verisi ise yatırımcıların odağında bulunuyor.

Dünya genelindeki jeopolitik riskler, ABD'deki ekonomik gelişmeler ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) para politikası adımları ile ilgili beklentiler, yatırımcıların kararlarını etkilemeye devam ediyor.

Piyasalarda birçok risk faktörünün bir araya gelmesiyle öngörülebilirlik azalırken, bu durum yatırımcıların değişen koşullara göre pozisyon almasını zorlaştırıyor. Özellikle ABD ile İran arasındaki gerilimin artabileceğine dair endişeler hissediliyor.

ABD'nin İran'a ait bir insansız hava aracını düşürdüğüne yönelik haberler ve İran'ın Hürmüz Boğazı'nda ABD bayraklı bir tankere müdahale ettiği iddiaları, bölgedeki jeopolitik risklerin artabileceğini gösteriyor.

Ayrıca, ABD'de 4 gün süren kısmi hükümet kapanması sona erdi. Federal hükümet, Temsilciler Meclisi'nin bütçe paketini onaylaması ve ABD Başkanı Donald Trump'ın imzalamasıyla tam anlamıyla faaliyete geçti.

Kısmi hükümet kapanması, dünkü tarım dışı istihdam verisinin gecikmesine sebep olurken, yatırımcıların odağı bugün açıklanacak ADP özel sektör istihdamı verisine kaydı.

FED Beklentileri

Verilerden alınacak sinyallerin Fed'in atacağı adımlara ilişkin ipucu vermesi beklenirken, para piyasalarındaki fiyatlamalar, Haziran ayına kadar bankadan bir faiz indirimi olmayacağına işaret ediyor.

Diğer taraftan, ABD Başkanı Trump'ın Fed başkanlığı için Kevin Warsh'u aday göstermesi üzerine değerlendirmeler devam ediyor. Bu süreçte Fed yetkililerinin açıklamaları da dikkatle izleniyor.

Richmond Fed Başkanı Tom Barkin, geçmişteki faiz indirimlerinin iş gücü piyasasını desteklediğini, bundan sonraki hedefin ise enflasyonu Bankanın hedefine geri indirmek olduğunu belirtti.

Fed Yönetim Kurulu'nda 2006-2011 yılları arasında görev alan Warsh'un, faizi tek başına bir politika aracı olarak görmemesi, bankanın piyasalar üzerindeki etkisini daha belirgin hale getirebilir.

Ayrıca, ABD Hazine Bakanlığı'nın açıklaması beklenen üç aylık borçlanma programına ilişkin ek finansman detayları, piyasalar açısından kritik bir unsur olarak öne çıkıyor.

Tahvil, Altın, Gümüş, Dolar, Petrol

Gelişmeler doğrultusunda ABD'de tahvil piyasalarında yatay seyir söz konusu. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,27 seviyesinde bulunuyor. Değerli metallerdeki sert düşüşler yerini yükselişlere bıraktı. Altın ve gümüş fiyatlarındaki toparlanma devam ediyor; altının onsu yeniden 5 bin doların üzerine yükseldi.

Şu an için ons altın yüzde 2,6 artışla 5 bin 74 dolardan işlem görürken, gümüşün ons fiyatı da yüzde 3,4 yükselişle 87,8 dolarda yer alıyor.

Dolar endeksi ise dün yüzde 0,2 düşüşle 97,4 seviyesinden kapanmıştı ve yeni günde yüzde 0,1 azalışla 97,3'te bulunuyor.

Analistler, kıymetli metallerdeki toparlanmanın dolardaki sınırlı düşüş ve artan jeopolitik risk endişelerinin etkisiyle gerçekleştiğini belirtiyor.

Brent petrolün varil fiyatı da yüzde 0,5 değer kaybıyla 67,7 dolarda işlem görmekte.

Yapay Zeka Endişesi

New York borsasında yapay zeka kaynaklı risklere ilişkin endişelerle negatif bir seyir izlendi.

Analistler, Claude sohbet robotunun geliştiricisi Anthropic'in hukuk, finansal analiz ve satış alanlarındaki görevleri yerine getirebilecek yeni yapay zeka aracını tanıtmasının ardından bazı şirketlerin işlerinin olumsuz etkilenebileceğine dair endişelerin arttığını ifade etti.

Bu durumun bazı yazılım ve teknoloji şirketlerinin karlılık görünümünü olumsuz etkileyebileceği kaygılarına sebep olduğunu belirten analistler, yatırımcıların piyasalarda risk azaltımına gittiğini vurguladı.

Bu gelişmelerle Salesforce'un hisseleri yüzde 6,8, Adobe'nin hisseleri yüzde 7,3, Synopsys'in hisseleri yüzde 8,5 ve Intuit'in hisseleri yüzde 10,9 değer kaybetti.

Yarı iletken şirketleri de düşüşlerine devam ederken, Nvidia'nın hisseleri yüzde 2,8, Broadcom'un hisseleri yüzde 3,3 ve Micron Technology'nin hisseleri yüzde 4,2 değer kaybetti.

Alphabet'in bugün açıklayacağı bilanço ise yatırımcılar tarafından yakından takip edilecek.

Dün S&P 500 endeksi yüzde 0,84, Nasdaq endeksi yüzde 1,43 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,34 düşüşle kapandı. ABD'de endeks vadeli kontratlar güne karışık başladı.

Avrupa Borsaları Karışık Seyretti

Avrupa borsaları dünkü işlem gününde karışık bir seyir izlerken, bölgede bugün enflasyon ve ekonomik aktiviteye ilişkin veriler piyasalardan takip edilecek.

Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) 153 finans kuruluşunun katılımıyla gerçekleştirdiği ve para politikası açısından kritik bir gösterge olarak kabul edilen Banka Kredi Anketi (BLS) raporuna göre, şirketlerin kredi talebinde 2025'in dördüncü çeyreğinde hafif bir artış kaydedilmesi bekleniyor. Finans kuruluşları, 2026'nın ilk çeyreğinde de kurumsal kredi talebindeki artışın devam edeceğini ön görüyor.

ECB ve İngiltere Merkez Bankası'nın yarın açıklayacağı para politikası kararları yatırımcılar için önem taşımaya devam ederken, iki bankanın da faiz oranlarını sabit tutacağına dair güçlü bir beklenti bulunuyor. Analistler, para politikası metinlerinde gelecek dönemle ilgili ipuçları aranacağını belirtiyor.

Öte yandan Almanya, Avrupa Birliği (AB) genelinde iş gücü piyasasında en yaşlı nüfus oranına sahip ülke oldu. Federal İstatistik Ofisi'nin (Destatis) “İş Gücü Anketi”ne ilişkin 2024 verilerine göre, Almanya'daki yaklaşık 40,9 milyonluk iş gücünün 9,8 milyondan fazlasını 55-64 yaş grubundaki bireyler oluşturmaktadır.

Bu yaş grubunun toplam istihdam içindeki payı yüzde 24 ile AB üye ülkeleri arasında en yüksek seviyeye ulaşırken, AB ortalaması ise yüzde 20,1 olarak kayıt altına alındı. Almanya'yı yüzde 23 ile İtalya ve yüzde 22,3 ile Bulgaristan takip etmekte.

Dün itibarıyla İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,26, Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,09 düşerken, Fransa'da CAC 40 endeksi yatay seyretti. İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi ise yüzde 0,9 arttı. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar güne karışık başladı.

Asya Borsaları Karışık Seyrediyor

ABD'deki satıcılı seyrin etkisi, yeni işlem gününde Asya borsalarına sınırlı bir şekilde taşınmış durumda. Yapay zeka ve teknoloji alanındaki Güney Kore'deki şirketlerin güçlü bir alternatif olabileceğine dair iyimserlik, ülke borsasını pozitif ayrıştırdı.

Güney Kore'de yarı iletken ve teknoloji şirketlerinin hisselerindeki yükseliş dikkat çekiyor; Hanmi Semicon hisseleri yüzde 2,4, Samsung Electronics hisseleri yüzde 0,8 ve LG Electronics hisseleri yüzde 2 prim yaptı.

Bölgede bugün açıklanan verilere göre, Çin'de hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 52,3, bileşik PMI 51,6 olarak belirlendi. Japonya'da ise hizmet sektörü PMI 53,7 ve bileşik PMI 53,1 seviyesinde kaydedildi.

Kapanışa yakın, Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,9, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 0,5 düşerlerken, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yatay seyrini sürdürmekte. Güney Kore'de Kospi endeksi ise yüzde 1,1 artış gösterdi.

Borsa Rekor Seviyeden Kapandı

Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,87 değer kazanarak 13.875,32 puanla rekor seviyeden tamamladı.

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı Şubat vadeli kontrat ise dün akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,26 düştü.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Suudi Arabistan merkezli Şarku'l Avsat gazetesine verdiği mülakatta, Türkiye’nin ABD ile İran arasında arabuluculuğa hazır olduğunu belirtti.

Erdoğan, “Gerilimleri azaltmak ve sorunları çözmek için İran ile ABD arasında arabuluculuk rolü üstlenmeye hazır olduğumuzu teyit ediyoruz ve bu doğrultudaki temaslarımızı sürdürüyoruz. Savaşı tetikleyebilecek her türlü adıma karşıyız ve bölgede güvenlik ile barışın tesis edilmesi ihtimalini güçlendiren her girişimi destekliyoruz.” dedi.

Dolar/TL, dünü 43,4810'dan tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın yüzde 0,1 üzerinde 43,5070'ten işlem görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde reel efektif döviz kuru ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu ile yurt dışında dünya genelinde hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerine odaklandıklarını belirtiyor. Ayrıca, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.000 ve 14.100 puanın direnç, 13.700 ve 13.600 puanın ise destek konumunda olduğu ifade ediliyor.

Bugün piyasada takip edilecek veriler ise şöyle: