Piyasalarda Trump Tedirginliği

Küresel piyasalarda, ABD'nin hükümetinin kapanmaya devam etmesi ve Başkan Donald Trump'ın Çin ile planlanan görüşmelerin iptal olabileceğine dair söylemleri, risk iştahını azaltıyor.

ABD ile Çin arasındaki ticaret gerginliği dünya genelinde yakından izleniyor. Başkan Trump, iki hafta içinde Güney Kore'de, Çin Devlet Başkanı Şi Cinping ile bir araya geleceğini belirtirken, kısa bir süre sonra bu görüşmenin “belki de iptal olabileceğini” vurguladı.

Trump, Çin ile adil bir anlaşmaya varacaklarını ifade ederek, “Bence (Şi ile) çok başarılı bir toplantı olacak. Bunu bekleyen birçok insan var ama belki de bu gerçekleşmeyecek” dedi.

Bu durum, bir süredir ABD-Çin geriliminin azalacağına dair artan beklentilerle birlikte risk iştahını törpüledi ve yatırımcıları olası bir anlaşmazlık riski karşısında temkinli davranmaya yönlendirdi.

Diğer yandan, ABD'deki bütçe açığı sebebiyle kapanan federal hükümetin yeniden açılışıyla ilgili gelişmeler de yatırımcıların ilgisini sürekli üzerinde tutuyor. 1 Ekim'den beri kapalı olan federal hükümet, dün Senato'da 11. kez oylanan geçici bütçe tasarısının onaylanmaması nedeniyle açılamadı. Senato'nun bir sonraki oylamasının görülmesi bekleniyor.

Hükümetin kapalı olması nedeniyle kritik verilerin gecikmesi, ABD Merkez Bankası'nın politikaları üzerine öngörülebilirliği azaltırken, cuma günü açıklanacak enflasyon verileri ise Fed'in gelecekteki adımlarına dair ipuçları sağlayabilir.

Analistler, eylül ayında ABD’de Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) aylık bazda yüzde 0,4, yıllık bazda ise yüzde 3,1 artış göstermesini bekliyor.

Piyasalardaki beklentiler ise Fed'in yıl sonuna kadar iki kez faiz indirimi gerçekleştireceği yönünde. Bankanın önümüzdeki yıl 3 kez faiz indirimi yapması öngörülüyor.

Altında Satış Baskısı

Kıymetli metallere olan talepte, özellikle altın ve gümüşte dün satış baskısı gözlemlendi.

ABD ile Çin arasındaki gerilimin zayıflayabileceğine dair beklentiler, dolar endeksindeki toparlanma ve yatırımcıların kar realizasyonuna yönelmesi, rekor seviyelerde işlem gören altın fiyatlarında düzeltmelere neden oldu. Dün yüzde 5,3 gerileyerek 4,125 dolardan kapanan altının ons fiyatı, 11 Ağustos 2020'den bu yana en hızlı düşüşünü kaydetti.

Altının ons fiyatı şu an itibarıyla yüzde 0,1 artışla 4,132 dolardan işlem görüyor.

Altının güçlü performansının ardından, alternatif değer saklama aracı olarak öne çıkan gümüşte de benzer bir eğilim görüldü. Gümüşün ons fiyatı, dün yüzde 7,2 değer kaybederek 48,70 dolara düşerken, bugün 0,5 artışla 48,94 dolardan işlem görmekte.

Analistler, değerli metal fiyatlarındaki bu gerilemenin kısa vadede teknik bir düzeltme olabileceğini belirtiyor. Ancak orta vadede enflasyon endişelerinin devam etmesi ve Fed’in faiz indirimi beklentilerinin, altın ve gümüş fiyatlarına destek olabileceğini ifade ediyorlar.

Tahvil piyasalarında alış ağırlıklı bir seyir devam ediyor ve ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 3,96'ya geriledi. Dolar endeksi ise dün yüzde 0,4 artışla 98,96 seviyesinden kapanırken, şu an yüzde 0,1 düşüşle 98,9 seviyesine geriledi.

Brent petrolün varili de yeni işlem gününde yüzde 1,1 artışla 62 dolardan işlem görmekte.

Bilanço Sezonunda Gözler Tesla'da

Dünya genelinde hızla ilerleyen bilanço dönemi, yatırımcıların dikkatini çeken bir diğer konu olmayı sürdürüyor. ABD'de “Muhteşem Yedili” grubundaki Tesla’nın bugün açıklayacağı mali sonuçlar, piyasaların yönü açısından önemli bir olacak.

Kurumsal tarafta, General Motors'un dün açıkladığı finansal rakamlar piyasa tahminlerini geride bıraktı. Şirketin bu yıla ilişkin kar tahminini yükseltmesi sonrası hisseleri yüzde 14,9 değer kazandı.

Piyasa kapanışının ardından sonuçlarını açıklayan küresel internet televizyon ağı Netflix'in geliri, bu yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 17,2 artışla 11,5 milyar dolara yükseldi. Firmanın, 2024'ün üçüncü çeyreğinde gelirinin 9,8 milyar dolar olacağı açıkladı.

Netflix'in net karı, geçen yılın aynı dönemine kıyasla yaklaşık yüzde 7,7 artarak 2,5 milyar dolara ulaştı. Şirketin net karı 2024'ün üçüncü çeyreğinde 2,4 milyar dolara çıkması bekleniyor.

Savunma sektöründe de Lockheed Martin, RTX ve GE Aerospace, yıl sonu kar tahminlerini artırdı. Lockheed Martin'in hisseleri yüzde 3,2 gerilerken, RTX yüzde 7,7 ve GE Aerospace yüzde 1,3 değer kazandı.

Bu gelişmelerle, New York Borsası'nda dün S&P 500 endeksi yatay seyrederken, Nasdaq endeksi yüzde 0,16, Dow Jones endeksi ise yüzde 0,47 yükseldi. ABD'de endeks vadeli kontratlar yeni güne negatif bir açılışla başladı.

Avrupa Borsaları Negatif Seyretti

Avrupa borsaları dün alış ağırlıklı bir seyir izlerken, bugün Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde'ın konuşması yakından takip edilecek.

Orta Doğu'daki jeopolitik gelişmeler bölge genelinde önemli bir gündem maddesi olmaya devam ediyor. Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Avrupa Parlamentosu'nda “AB Komisyonu 2026 Çalışma Programı” konulu oturumda konuştu.

Von der Leyen, Avrupa'nın bağımsızlığını kazanarak yeni düzeni kurma yeteneğini elde edeceğini belirtirken, “Avrupa, Gazze’nin yeniden inşasında rol oynamalı” dedi. İki devletli çözümün yeniden canlandırılması ve yeni bir Suriye’nin doğuşunun teşvik edilmesi için Avrupa'nın aktif bir rol oynamasının gerekli olduğunu vurguladı. Ayrıca, Ukrayna'da kalıcı ve adil bir barışın sağlanmasının önemine değindi.

Von der Leyen, bu bağlamda Rusya üzerindeki baskıyı artırmaya ve Ukrayna’nın direnişini her açıdan desteklemeye devam edeceklerinin altını çizdi.

ECB Başekonomisti Philip Lane ise, dolar finansmanının kesilmesi durumunda Avro Bölgesi'ndeki bankaların zorluklarla karşılaşabileceği uyarısında bulundu.

Avro Bölgesi'nde kamu borcunun Gayrisafi Yurt İçi Hasıla'ya (GSYH) oranı, bu yılın ikinci çeyreğinde yüzde 88,2 seviyesine yükseldi.

Dün İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,25, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,6, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,64 ve Almanya'da DAX 40 yüzde 0,29 arttı. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar karışık başladı.

Asya'da Karışık Seyir

Asya borsalarında karışık bir seyir gözlemlenirken, ABD'nin Çin ve Güney Kore ile gerçekleştirmesi beklenen görüşmelere dair haber akışı öne çıkıyor.

Bölgeden gelen verilere göre, Japonya'da eylül ayında ihracattaki artış yıllık bazda yüzde 4,2 ile beklentileri karşılayamadı. Ancak ithalat yüzde 3,3 artış gösterdi ve bu tahminleri aşarak dikkat çekti. Piyasa tahminleri, Japonya'da ithalatın sadece yüzde 0,6 artış kaydedileceği yönündeydi.

Eylül ayında Japonya'da dış ticaret açığı 234,6 milyar yen (yaklaşık 1,55 milyar dolar) olarak gerçekleşti.

Bu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,1, Güney Kore'de Kospi endeksi ise yüzde 0,6 yükseldi. Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,4, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 1,3 artış gösterdi.

Yurt İçi Piyasalar

Dün satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,16 değer kaybederek 10.467,20 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ekim vadeli kontrat ise akşam seansında yatay seyretti.

Dolar/TL, dün 41,9710'dan kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışının hemen altında 41,9690'dan işlem görmekte.

Analistler, bugün yurt içinde finansal sektördeki firmaların döviz varlık ve yükümlülüklerinin yanı sıra yurt dışında ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması, İngiltere'de enflasyon ve ABD'de haftalık mortgage başvurularının takip edileceğine dikkat çekiyor.

Bu Gelişmeler İzlenecek

ABD'de bugün kamu kurumlarına ait açıklanmaların, federal hükümetin kapalı olması nedeniyle erteleneceği belirtiliyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.300 ve 10.250 seviyelerinin destek, 10.600 ve 10.700 seviyelerinin ise direnç konumunda olduğu ifade ediliyor.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler ise şu şekilde:

• 09.00 İngiltere, eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)
• 11.30 İngiltere, ağustos ayı yıllık konut fiyat endeksi
• 14.00 ABD, haftalık mortgage başvuruları
• 14.30 Türkiye, ağustos ayı finansal kesim dışındaki firmaların döviz varlık ve yükümlülükleri
• 15.25 Euro Bölgesi, ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması