ABD Bankalarından Tarihi Kâr Performansı

ABD'li bankalar, 2025 yılında mevduat sahiplerine daha düşük faiz ödemeleri ve artan kredi hacmi sayesinde olağanüstü kâr elde etti. Sektörün toplam kârı 300 milyar dolara yaklaştı.

Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) verilerine göre, ABD genelindeki 4 bin 300'den fazla bankanın 2025 yılı toplam kârı 295,6 milyar dolar olarak kaydedildi. Bu rakam, önceki yıla göre yüzde 10'luk bir artış gösterirken, 2021'deki sektör rekoru olan 279 milyar doları da geride bıraktı.

Veriler, Trump yönetimi döneminde ABD bankacılık sektörünün güçlü bir performans sergilediğine işaret ederken, bu durum üst düzey banka yöneticilerinin maaşlarını da olumlu yönde etkiledi.

İngiliz Financial Times'ın haberine göre, Whalen Global Advisors'ın kurucu başkanı ve kıdemli bankacılık analisti Christopher Whalen, 2025 yılını “mutlu bir yıl” olarak tanımlayarak, “Ciddi bir kredi sorunu yaşamadan bir yılı daha geride bıraktık. Bu gerçekten dikkate değer” açıklamasında bulundu.

Faiz Marjları Yükseldi, Mevduat Maliyeti Düşüşte

2025 yılında bankalar, mevduat ve diğer yükümlülükler için ortalama yüzde 2,04 fonlama maliyeti ödedi. Bu oran, 2024'te yüzde 2,36 seviyesindeydi. Aynı dönemde bankaların net faiz marjı yüzde 2,92'den 2,99'a yükseldi.

Kredi hacmi de artış gösterdi; bankalar, toplam 13,5 trilyon dolarlık kredi portföylerine yaklaşık 750 milyar dolar ekledi. Gecikmeye düşen kredilerin oranı ise hafif bir azalışla yüzde 1,6'dan 1,56'ya geriledi.

Getiri Oranı Tarihin Zirvesine Ulaşmadı

Toplam kâr rakamı rekor seviyeye ulaşmasına rağmen, bankaların varlık getirisi 2025 yılında 2003'ten bu yana en yüksek sekizinci yıl olarak kaydedildi.

ABD Merkez Bankası'nın (Fed) 2022'de faizleri en dip seviyelerden yükseltmesi, borçluların geri ödeme kapasitelerine dair endişelerin artmasına neden olmuştu. Bu kaygılar, özellikle pandemi döneminde yoğun borçlanan tüketiciler ile ofise dönüş sürecinde sınırlı kalan ticari gayrimenkul sektörü için ön plana çıkmıştı.

Bununla birlikte, her iki alanda da tablo beklenenin üzerinde dayanıklı oldu. Ancak bazı uzmanlar, sorunlu kredi göstergelerinin geçen yıl yapılan bir muhasebe kuralı değişikliği nedeniyle tam olarak görünemeyebileceğini belirtiyor. Yeni düzenlemeye göre, bankalar yalnızca son 12 ay içinde geri ödeme sorununu önlemek amacıyla yeniden yapılandırılan kredileri raporlama yükümlülüğüne sahiptir.

Ekonomik Görünüm Bankaları Destekliyor

Barclays analisti Jason Goldberg, bankaların genel ekonomik koşulları yansıttığına dikkat çekerek,
“Geçen yıl yaşanan büyüme ve tarihsel olarak düşük işsizlik oranı bu durumu destekliyor” dedi.

Goldberg, “Tüketiciler çalıştığı sürece harcamaya ve borçlarını ödemeye devam ediyor. Yüksek enflasyon alt gelir grubunu zorlamaktadır, ancak bankalar bu süreci iyi yönetebiliyor” şeklinde ifade etti.

Banka Hisseleri Önce Yükseldi, Sonra Düştü

JPMorgan, Bank of America ve Citi gibi büyük bankaları kapsayan KBW Banka Endeksi, 2025 yılında yaklaşık yüzde 30 artarak genel piyasanın üzerinde bir performans sergiledi. Bu artışın arkasında düşük kredi kayıpları ve Trump yönetiminin düzenlemeleri gevşetme politikaları etkili oldu.

Ancak banka hisseleri, son iki hafta boyunca genel piyasa satış dalgasıyla birlikte gerileme gösterdi. Yatırımcılar, yapay zekânın mevcut iş modellerine olası etkileri konusunda endişe yaşamaktadır.

Christopher Whalen, bu duruma ilişkin olarak, “Hisse senedi tarafındaki kazançları sürdürmek artık çok daha zor olacak. Bu yıl yatırımcıların daha temkinli olduğunu düşünüyorum” değerlendirmesini yaptı.