Asya'nın Piyasalara Etkisi

Küresel piyasalarda, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Aralık ayında faiz indirimine gitme olasılığının yarattığı olumlu havaya rağmen Asya'daki makroekonomik veriler ve Çin'deki emlak krizinin derinleşmesi, risk iştahını sınırlıyor.

Dün, ABD'de Şükran Günü nedeniyle piyasalar kapalıydı. Bu durum işlem hacminin düşmesine neden olurken, Japonya'da enflasyonun güçlü kalması, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz artırma ihtimalini gündeme getiriyor.

Çin'deki Gelişmeler Risk İştahını Düşürüyor

Çin'in önde gelen emlak ve inşaat şirketlerinden China Vanke, 2 milyar yuan (282,6 milyon dolar) değerindeki yerel tahvilin geri ödemesi için tahvil sahiplerinden onay istemesi, konut piyasasındaki endişeleri artırdı.

Bu gelişme, Çin’in zaten sorunlu olan gayrimenkul sektöründe krizin derinleşebileceği endişelerini de beraberinde getiriyor. Analistler, Vanke'nin temerrüde düşmesinin Evergrande ve Country Garden gibi büyük şirketlerin temerrütlerinin gölgesinde kalabileceği uyarısında bulunuyor.

Gayrimenkul sektörünün Çin ekonomisi üzerindeki büyük etkisi göz önüne alındığında, ekonomik büyümenin olumsuz yönde etkilenmesi mümkün görünüyor. ABD'de ise Fed'in gevşeme beklentileri devam ederken, endeks vadeli kontratlar alış ağırlıklı bir seyir izledi. Bugün ABD'de piyasalarda yarım gün işlem yapılacak.

ABD'deki Hükümet Kapanmasının Etkileri Sürüyor

Diğer yandan, ABD'de bugün önemli bir veri açıklanmayacak, ancak tarihin en uzun hükümet kapanmasının etkileri devam ediyor. Hükümetin kapalı olduğu süre boyunca alınan kritik verilere erişim kısıtlandı ve bu da ekonominin seyrine dair bilgi edinimini zorlaştırıyor.

ABD Ekonomik Analiz Bürosu (BEA), üçüncü çeyreğe ait Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYH) birinci tahmininin açıklanmasını iptal etti, bu durum da gelecekteki beklentilerin şekillenmesini zorlaştırıyor.

Fed’in 9-10 Aralık tarihindeki Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı öncesi gevşeme beklentileri sürerken, piyasalarda, Fed'in gelecek ayki toplantısında yüzde 84 ihtimalle politika faizini 25 baz puan indireceği öngörülüyor. Ayrıca, Fed'in 2026'da toplam 3 faiz indirimi yapması bekleniyor.

Altın Fiyatları Yükseldi

Faiz indirim beklentileri nedeniyle son 8 işlem gününde gerileyerek yüzde 3,99'a inen ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi, yeni işlem gününde yüzde 4,01'e yükseldi. Altının ons fiyatı ise yüzde 0,7 artışla 4.187 dolarda işlem görüyor.

Dolar endeksi yatay bir seyir izleyerek 99,6 seviyesinde kalırken, Brent petrolün varil fiyatı da yüzde 0,2 artışla 63 dolara ulaştı.

Avrupa Borsalarında Pozitif Görünümler

Avrupa borsaları da dün Fed ile ilgili beklentilerin etkisiyle alış ağırlıklı bir seyir izlerken, dikkatler Almanya'da açıklanacak enflasyon verilerine çevrildi.

Ayrıca, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) para politikası toplantı tutanakları, Yönetim Konseyi üyelerinin faiz indirimi konusunda daha fazla bilgi beklemenin uygun olacağına dair değerlendirmelerde bulunduğunu gösterdi.

Yayımlanan tutanaklarda, “Politika faiz oranlarının mevcut seviyelerde tutulması, Yönetim Konseyi'nin tartışılan risk faktörlerini değerlendirmesi için daha fazla bilgiye erişim sağlayacaktır.” ifadesine yer verildi.

ECB Yönetim Kurulu'nun şu anda para politikası açısından iyi bir konumda olduğu belirtildi. Bununla birlikte, Çin ve Japonya'dan iki şirketin Alman spor markası Puma'yı almak için teklif üzerinde çalıştığına dair haberlerin ardından, Puma'nın hisseleri yaklaşık yüzde 19 arttı.

Deutsche Börse'nin hisseleri de finansal dağıtım platformu Allfunds ile devralma görüşmeleri yürüttüğüne dair haberler sonrasında yüzde 1,8 değer kazandı. Bu gelişmelerle Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,22, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,04, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,02 ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,21 artış gösterdi. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar güne pozitif bir başlangıç yaptı.

Asya Borsalarında Karışık Seyir

Asya'daki gelişmeler dikkatle izleniyor. Japonya'da açıklanan makroekonomik veriler, ülkede enflasyonun direncini koruduğuna işaret ediyor ve BoJ'nun parasal sıkılaşmaya gitmesine dair endişeler artıyor.

Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), Ekim ayında yüzde 2,7 artış gösterirken, çekirdek TÜFE ise yüzde 2,8 ile tahminleri geçmiş durumda. Ülkede işsizlik oranı da Ekim’de yüzde 2,6 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Aynı dönemde perakende satışlar yüzde 1,7 öngörüleri aşarak arttı. Japonya'da sanayi üretimi de Ekim ayında aylık bazda yüzde 1,4 yükseldi.

Dolar/yen paritesi ise yatay seyirle 156,2 seviyesinde bulunuyor. Analistler, Japonya'da perakende satışlarındaki artışın enflasyon endişelerini artırdığını ve bunun da BoJ'nun faiz artırma beklentilerini yükselttiğini belirtiyor.

Bu gelişmelerle birlikte, kapanışa doğru Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,1, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 0,6, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 0,3 ve Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,5 değer kazandı.

Yurt İçi Piyasalara Bakış

Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi yüzde 0,28 artışla 10.945,49 puandan kapandı.

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksi aralık vadeli kontratları, dünkü seans kapanışına göre yüzde 0,09 düşüş gösterdi. Dolar/TL, 42,4350 seviyesinden kapandı ve bugün bankalararası piyasada açılışta önceki kapanışın yüzde 0,2 üzerinde 42,5010'dan işlem görüyor.

Bugün Takip Edilecek Gelişmeler

Analistler, bugün yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Finansal İstikrar Raporu, Hizmet Üretici Fiyat Endeksi (H-ÜFE) ve işsizlik oranının, yurt dışında ise Almanya'daki enflasyon ve işsizlik oranının takip edileceğini belirttiler.

ABD'de tatil nedeniyle piyasalar erken kapanacak. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.100 ve 11.200 puanın direnç, 10.800 ve 10.700 puanın ise destek konumunda olduğunu ifade eden analistler, piyasalarda takip edilecek verileri şu şekilde sıraladı:

10.00 Türkiye, Ekim ayı işsizlik oranı

10.00 Türkiye, Ekim ayı Hizmet Üretici Fiyat Endeksi (H-ÜFE)

10.30 Türkiye, TCMB Finansal İstikrar Raporu

11.50 Almanya, Kasım ayı işsizlik oranı

14.30 Türkiye, Kasım ayı aylık para ve banka istatistikleri

16.30 Almanya, Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)

ABD, piyasalar erken kapanacak.