Düzeltme Korkusu Piyasalarda Satış Getirdi

Hafta ortasında piyasalarda olumsuz bir tablo ortaya çıktı. Piyasa katılımcılarının ilgisi, ABD ile Çin arasında ticaret anlaşmazlıklarında çözüme yönelik iyimserlikten, teknoloji hisselerinde beklenen düzeltmelerin genel ralliyi etkileyebileceği korkularına kaydı.

ABD'de Morgan Stanley ve Goldman Sachs gibi önde gelen finans kuruluşları, piyasalarda olası bir düzeltme meydana gelebileceği konusunda uyarılarda bulundu. Bu durum, yatırımcıların risk iştahının azalmasına neden oldu. Risk iştahındaki bu daralma, borsa endekslerini aşağı yönlü etkilerken, altın gibi güvenli varlıklara olan talebi artırdı.

FED ADIMLARINI ETKİLEYECEK VERİLER İZLENECEK

Diğer yandan, ABD hükümetinin yeniden açılma sürecindeki belirsizlik, ekonomik veri akışında gecikmelere yol açtı. Özellikle bu hafta açıklanması beklenen tarım dışı istihdam verisinin yüksek ihtimalle açıklanmayacak olması, yatırımcıların ülke ekonomisinin durumu hakkında bilgi edinmesini zorlaştırırken, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecekteki hareketlerine dair beklentilere de etki ediyor.

Analistler, bugünkü ADP özel sektör istihdam verilerinin ABD ekonomisinin durumu hakkında önemli bilgiler sunacağını ve Fed'in olası adımlarına dair ipuçları sağlayabileceğini vurguladı.

Ayrıca geçtiğimiz ay Fed Başkanı Jerome Powell tarafından verilen “aralık ayında faiz indirimine yeterince uzak olduğumuz” mesajı piyasalarda Fed'e yönelik gevşeme beklentilerini azaltırken, Fed yetkililerinden gelen temkinli açıklamalar da bu durumu pekiştirdi.

Piyasa verilerine göre, Fed'in aralık ayında politika faizini indirme olasılığı yüzde 73 olarak öngörülüyor ve bankanın gelecek yıl toplam iki faiz indirimi gerçekleştirebileceği tahmin ediliyor.

Bununla birlikte, ABD Yüksek Mahkemesi'nde bugün, Başkan Donald Trump'ın gümrük vergilerini Uluslararası Acil Ekonomik Güçler Yasası (IEEPA) çerçevesindeki yetkileri aşıp aşmadığına dair sözlü duruşma yapılacak.

ALTIN, GÜÇLÜ DOLARA RAĞMEN YÜKSELDİ

Tahvil ve hisse senedi piyasalarındaki gelişmelerle birlikte altına olan talep artış gösterdi. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi dün yüzde 4,09 seviyesine inerek, gün içerisinde yüzde 4,07'ye kadar geriledi.

Dolar endeksindeki güçlenme göze çarpıyor. Doların farklı para birimleri karşısındaki değerini ölçen endeks, dün Fed'in faiz indirim sürecine dair belirsizliklerle, Ağustos ayından bu yana ilk kez 100,2 seviyesini gördü. Yeni işlem gününde ise dolara karşı yüzde 0,1 düşüşle 100,1 seviyesine geriledi.

Güçlü dolar, altının alternatif maliyetini artırmasına rağmen, artan küresel riskler altın talebini destekliyor. Altının ons fiyatı şu anda yüzde 0,8 artışla 3,970 dolarda işlem görüyor.

Analistler, Fed'in olası faiz indirimlerinin hala masada olduğunu ve bunun altın fiyatlarını desteklemeye devam edeceğini belirtirken, hisse senedi piyasalarındaki sert düşüşlerin yatırımcıları altın ve tahvil gibi güvenli varlıklara yönlendirebileceğini ifade ediyor.

Merkez bankalarının altın alımlarını sürdürmesi orta vadede altın fiyatlarını destekleyebilirken, Brent petrolün varil fiyatı da yüzde 0,2 artışla 64,3 dolarda işlem görüyor.

ABD BORSALARI SARSILDI

Dünya genelinde hızlanan bilanço sezonu, yatırımcıların gündeminde önemli bir yer tutarken, Pazartesi akşamı bilançosunu açıklayan yapay zeka şirketlerinden Palantir Technologies'in hisseleri, finansal sonuçlarının beklentileri aşmasına rağmen yaklaşık yüzde 8 değer kaybetti.

Uber'in hisseleri ise üçüncü çeyrek gelirinin beklentileri aşmasına karşın yüzde 5,1 düştü.

Bu gelişmeler sonucu, New York Borsası'nda S&P 500 endeksi yüzde 1,17, Nasdaq endeksi yüzde 2,04 ve Dow Jones endeksi de yüzde 0,53 geriledi. ABD'de endeks vadeli kontratlar da yeni güne negatif başladı.

AVRUPA'DA NEGATİF SEYİR

Avrupa borsaları dün genel olarak satış baskısıyla karşı karşıya kalırken, dikkatler bugün ABD'de açıklanacak istihdam raporu ve Euro Bölgesinde Eylüle ait Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisine çevrildi.

Analistler, Fed'in faiz tahminleri ve ABD'de teknoloji şirketlerine yönelik aşırı değerleme endişelerinin Avrupa'nın olumsuz görünümünde etkili olduğunu belirtti. Bölgedeki siyasi ve jeopolitik gelişmeler de yatırımcıların kararlarını etkilemektedir.

İngiltere'de Maliye Bakanı Rachel Reeves'in geniş kapsamlı vergi artışları yapacağı öngörüleri, piyasalarda satış baskısı yaratıyor. Daha önceki bütçesinde 40 milyar sterlinle rekor vergi artışı gerçekleştiren Bakan Reeves, yatırımcılar tarafından endişeyle izlenmektedir.

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Genişlemeden Sorumlu Üyesi Marta Kos ise, Karadağ, Arnavutluk, Moldova ve Ukrayna'nın AB üyeliği için en fazla ilerleyen ülkeler olduğunu duyurdu.

Dün, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,14, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,09, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,52 ve Almanya'da DAX 40 yüzde 0,76 geriledi. Avrupa'daki endeks vadeli kontratlar da güne negatif başladı.

ASYA'DA ÇİN HARİÇ NEGATİF SEYİR

Asya borsalarında, Çin hariç satış ağırlıklı bir görünüm söz konusu. Çin yönetimi, 10 Kasım'dan itibaren ABD ürünlerine uygulanan yüzde 24'lük gümrük tarifesini bir yıl süreyle askıya alacağını duyurdu.

ABD'deki teknoloji hisselerine dair düzeltme yorumları, bölge piyasalarında satış baskısının artmasına yol açarken, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 6'nın üzerinde değer kaybederek toparlanma göstermekte.

Ayrıca, Japonya Merkez Bankası (BoJ) Eylül ayındaki toplantı tutanaklarını yayımladı. Tutanaklara göre, Japon ekonomisinin kısmen zayıflık yaşasa da ılımlı bir toparlanma süreci içerisinde olduğu bildirildi.

Bölgeden gelen verilere göre, Çin'de hizmet sektöründe yavaşlama gerçekleşti. Ekim ayı RatingDong hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 52,6, bileşik PMI ise 51,8 değerlerine düşerek önceki aya göre azalma gösterdi.

Tüm bu gelişmelerle birlikte, kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 2,8, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 3,1 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 0,3 düşerken, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,1 artış kaydetti.

YURT İÇİ PİYASALAR

Dün, borsa İstanbul'da satış ağırlıklı bir görünüm hakimdi ve BIST 100 endeksi yüzde 1,32 düşüşle 10.914,10 puandan kapanış yaptı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'ndaki (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı Aralık vadeli kontrat ise akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,1 geriledi.

Dolar/TL, önceki gün 42,0920'den kapanmasına rağmen bugün bankalararası piyasa açılışında 42,0890 seviyesinde işlem görmektedir.

BU GELİŞMELER İZLENECEK

Analistler, bugün yurt içinde veri gündeminin sakin olacağını, yurt dışında ise Almanya'daki fabrika siparişleri, Euro Bölgesinde ÜFE ve ABD'de ADP özel sektör istihdamı ile mortgage başvuruları gibi önemli verilerin takip edileceğini söyledi.

ABD'de açıklanması beklenen kamu verilerinin federal hükümetin kapalı olması nedeniyle erteleneceğini aktaran analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinin 10.800 ve 10.700 seviyeleri destek, 11.000 ve 11.100 seviyelerinin ise direnç konumunda olduğunu belirtti.

Piyasalarda takip edilecek veriler aşağıdaki gibidir:

10.00 Almanya, eylül ayı fabrika siparişleri

11.55 Almanya, ekim ayı hizmet sektörü/bileşik PMI

12.00 Euro Bölgesi, ekim ayı hizmet sektörü/bileşik PMI

12.30 İngiltere, ekim ayı hizmet sektörü/bileşik PMI

13.00 Euro Bölgesi, eylül ayı Üretici Fiyat Endeksi

15.00 ABD, haftalık mortgage başvuruları

16.15 ABD, ekim ayı ADP özel sektör istihdamı

17.45 ABD, ekim ayı hizmet sektörü/bileşik PMI

18.00 ABD, ekim ayı ISM hizmet sektörü PMI