Fed Sonrası Piyasalar Olumlu Seyrediyor

ABD Merkez Bankası (Fed), dün politika faizini 25 baz puan indirerek yüzde 3,75-4 aralığına çekti. Bu karar, 2’ye karşı 10 oyla alındı. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Stephen Miran 50 baz puanlık indirim önerirken, Kansas City Fed Başkanı Jeffrey Schmid ise faizlerin sabit kalmasından yana olduğu için karşı oy kullandı.

Fed'in yaptığı açıklamada, ekonomik faaliyetlerin ılımlı bir hızla devam ettiği, istihdam artışlarının yavaşladığı ve enflasyonun yılın başından bu yana yükseldiği belirtildi.

Bilanço Küçültme Süreci Sonlanıyor

Fed, ayrıca bilanço küçültme uygulamasını 1 Aralık itibarıyla durduracağını açıkladı. Bu adımın gelecekte, özellikle tahvil piyasaları üzerinde önemli etkileri olması bekleniyor.

Bankanın 2020-2021 yıllarında uyguladığı genişleyici politikalar, büyük ölçekli tahvil alımları ile finansal sisteme likidite sağlamış; ancak bu durum sonrasında enflasyonun artmasına sebep olmuştu. 2022 yılından itibaren faiz artırımlarına ek olarak bilanço küçültmeye başlayan Fed, son dönemde bankacılık sistemindeki likidite daralması ve repo piyasasında görülen stres belirtileri nedeniyle bu süreci sonlandırma kararı aldı.

Analistler, bu kararın ABD'deki finansal sistemdeki likidite baskısını azaltabileceğini ve dolarda gevşeme yönlü bir etki yaratabileceğini ifade etti.

Aralıkta Faiz İndirimi Olmayabilir Sinyali

Fed Başkanı Jerome Powell, faiz kararının ardından düzenlediği basın toplantısında, “Komitenin bu toplantıdaki tartışmalarında, aralık ayında nasıl ilerleyeceği konusunda farklı görüşler vardı. Aralık toplantısında daha fazla faiz indirimi yapılması kesin değil.” dedi.

Powell, aralık ayına yönelik bir karar almadıklarını belirterek, yüksek düzeyde belirsizlik durumunda temkinli davranmak gerektiğini vurguladı.

Trump ve Şi Güney Kore'de Toplandı

ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Şi Cinping, Güney Kore'nin Busan şehrinde ikili görüşme gerçekleştirdi. Bu, Trump'ın bu yılın başında göreve gelmesinin ardından iki liderin ilk yüz yüze buluşması oldu.

Şi, görüşmenin başında yaptığı açıklamada, Çin ve ABD'nin dost ve ortak olması gerektiğini belirterek, “Çin'in kalkınması, ABD'nin 'Amerika'yı yeniden büyük yapma' vizyonuyla çelişmiyor.” dedi.

Dünyanın en büyük ekonomileri arasında zaman zaman yaşanan sürtüşmelerin normal olduğunu söyleyen Şi, iki ülke liderinin ilişkileri doğru bir şekilde yönlendirmesi gerektiğini vurguladı.

Trump da, Çin lideri ile birçok konuda uzlaştıklarını ve daha fazla konuda uzlaşmayı umduklarını ifade etti. Trump, fentanil nedeniyle Çin'e uyguladığı tarifeleri yüzde 10'a düşüreceğini belirtirken, nisan ayında Çin'e gideceğini de duyurdu. Bu konu, yatırımcılar tarafından dikkatle izleniyor.

NVIDIA, 5 Trilyon Doları Aşan İlk Şirket Oldu

Bu gelişmelerin ardından Dow Jones endeksi yüzde 0,16 değer kaybederken, Nasdaq endeksi yüzde 0,55 değer kazanarak rekor seviyeden kapandı. S&P 500 endeksi ise yatay bir seyir izledi. ABD'de endeks vadeli kontratlar yeni güne hafif satıcılı başladı.

Hafta içinde yapay zeka alanındaki yeni projelerini ve çeşitli işbirliklerini açıklayan Nvidia'nın hisseleri, dün yüzde 3 artış gösterdi. Böylelikle Nvidia, piyasa değeri 5 trilyon doları aşan ilk şirket oldu.

Powell'ın faiz indirim sürecine yönelik açıklamalarının ardından, dün yüzde 0,55 değer kaybeden altının onsu, yeni işlem gününde yüzde 0,8 artışla 3.961 dolardan işlem görüyor.

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi, yüzde 4'ün üzerine çıkarak şu anda yüzde 4,07 seviyesinde seyrediyor. Dolar endeksi yüzde 0,2 düşerek 99 seviyesine inerken, Brent petrolün varil fiyatı petrol arzının artabileceği beklentileriyle yüzde 0,2 azalışla 64,1 dolara geriledi.

Avrupa'da Gözler ECB'nin Faiz Kararında

Avrupa borsalarında karışık bir seyir izlenirken, yeni günde gözler ECB'nin faiz kararına ve ECB Başkanı Christine Lagarde'ın konuşmasına çevrildi.

Para piyasaları, ECB'nin bugünkü para politikası toplantısında 3 temel politika faizinde bir değişiklik yapmayacağını öngörüyor. Lagarde'ın yapacağı açıklamalarda ise bankanın gevşeme patikasına yönelik sinyaller aranacak.

Makroekonomik veri olarak bugün Almanya ve Euro Bölgesi'nde büyüme, ayrıca Almanya'da ekim ayına dair öncü tüketici enflasyonu verileri takip edilecek.

Dün İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,61 ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,26 artarken, Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,64 ve Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,19 değer kaybetti. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar güne düşüşle başladı.

BoJ Politika Faizini Sabit Tuttu

Japonya Merkez Bankası (BoJ), politika faizini beklentilere uygun bir şekilde yüzde 0,5 seviyesinde sabit tuttu. Ekonominin beklentilere paralel şekillenmesi halinde borçlanma maliyetlerini artırmaya devam edeceğini belirten BoJ, çekirdek TÜFE'nin 2025 mali yılında yüzde 2,7, 2026 mali yılında yüzde 1,8 olmasını öngörüyor.

ABD ve Çin liderlerinin toplantısının ardından gelen olumlu mesajlar, bölgede risk iştahını artırdı. Bu gelişmelerle birlikte Asya borsalarında pozitif bir seyir ön plana çıkıyor. Kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,2, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 0,1, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,8 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 0,5 yükselim gösteriyor.

Yurt İçinde Sektörel Enflasyon Beklentileri Takip Edilecek

Salı günü alım ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yarım günlük işlemlerle günü yüzde 0,16 değer kazanarak 10.871,08 puanla tamamladı. 29 Ekim Cumhuriyet Bayramı nedeniyle piyasalar dün kapalıydı.

Yeni işlem gününde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) sektörel enflasyon beklentileri izlenecek.

Dolar/TL, dün günü 41,9450'den kapatırken, bu sabah bankalararası piyasada önceki kapanışın hemen üzerinde 41,9555'ten işlem görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde ekonomik güven endeksi, yurt dışında Euro Bölgesi'ndeki eylül ayı işsizlik oranı ve ECB'nin faiz kararının dikkatle izleneceğini belirtirken, BIST 100 endeksinde 10.950 ve 11.000 puanlarının direnç, 10.800 ve 10.700 seviyelerinin destek konumunda olduğunu ifade etti.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle: