Kredilerde Dört Yıl Sonra İlk Kez Enflasyonun Üzerinde Büyüme

Banka kredi sektöründe, dört yıl aradan sonra önemli bir gelişme yaşanıyor.

2021 yıl sonrasında art arda üç yıl boyunca resmi enflasyon oranının altında kalan kredi büyümesi, 2025 yılına gelindiğinde enflasyonun üzerinde gerçekleşmesi bekleniyor.

BDDK verilerine göre, 5 Aralık 2025 itibarıyla yıllık kredi büyümesi yüzde 43,2 seviyesine ulaşmış durumda. Kasım 2025'te ise yıllık resmi enflasyon oranı yüzde 31,1 olarak belirlenmişti.

2024 yılında toplam kredi hacmi 16,1 trilyon TL'yi geride bırakırken, bu rakam 11 Aralık 2025 itibarıyla 22,4 trilyon TL'ye yükselmiş bulunuyor.

Yıllık kredi büyüme oranları ise; Kasım 2025 itibarıyla KOBİ'lerde yüzde 47,4, ihtiyaç kredilerinde yüzde 51 ve kredi kartlarında yüzde 51,4 düzeyine ulaşmış durumda.

Yüksek faiz oranlarına rağmen ihtiyaç kredileri ve kredi kartlarındaki hızlı artış dikkat çekiyor.

Üç Yıl Süresince Enflasyonun Altında Kaldı

Kredi büyümesi, 2024 yılında yüzde 44,4'lük enflasyona karşılık yüzde 37,7, 2023 yılında yüzde 64,8'lik enflasyona karşı yüzde 53,3 ve 2022 yılında yüzde 64,3'lük enflasyona karşı yüzde 54,6 oranında gerçekleşmişti.

2021 yılında ise yüzde 36,1'lik enflasyona karşı yüzde 37,1 kredi büyümesi sağlanmıştı.

Türk Lirası cinsinden kredi büyümesi de 2025'te yılbaşından bu yana yüzde 38 ile enflasyonun üzerinde bir artış gösteriyor.

2024'te bu oran yüzde 28,5, 2023'te ise yüzde 54,5 ile enflasyonun altında kalmış; 2022'de ise yüzde 80,4 ile enflasyonun üzerinde bir büyüme kaydedilmişti. 2022 yılında döviz kredilerindeki düşüş, reel kredi büyümesinin negatif olmasına yol açmıştı.

Kredi Kısıtlamaları Uygulanıyor

Makroihtiyati önlemler çerçevesinde kredilere aylık büyüme kısıtlamaları getirilmektedir. KOBİ kredileri için aylık yüzde 2,5, diğer TL ticari krediler için yüzde 1,5, yabancı para ticari krediler için ise yüzde 0,5 büyüme sınırları mevcut. Bireysel tarafta, ihtiyaç ve taşıt kredilerine de yüzde 2 aylık büyüme sınırı uygulanıyor. Bankaların bu oranların üzerinde kredi artışı gerçekleştirmeleri halinde ilave yükümlülüklerle karşılaşmaları muhtemel.

Garanti BBVA Genel Müdürü Mahmut Akten, dün Reuters ile yaptığı röportajda, son 2-3 yıldır kredi büyümesinin enflasyonun altında kaldığını belirterek, bu kısıtlamalara rağmen bu yıl kredi büyümesinin enflasyonun üzerinde gerçekleşeceğini ifade etti. Akten, “Çünkü limitlere tabi olmayan krediler mevcut. Bireysel kredi kartı, konut kredisi, KMH gibi. Birkaç yıl aradan sonra ilk kez kredi büyümesi enflasyonun üzerinde olacak. Bu da üzerimizdeki 2025 yılı baskısını bir nebze olsun azaltıyor.” şeklinde konuştu.