Küresel Piyasalar Yön Arayışında

ABD'de dün açıklanan kasım ayına ait tarım dışı istihdam verisi, beklentilerin üzerinde bir artış gösterdi ancak ağustos ve eylül ayı verilerinin aşağı yönlü revize edilmesi, iş gücü piyasasına ilişkin endişelerin yeniden gündeme gelmesine neden oldu.

Uzmanlar, açıklanan son istihdam verilerinin iş gücü piyasasında sınırlı bir soğuma sinyali verdiğini, ancak bu durumun belirgin bir zayıflamayı göstermediğini kaydetti.

Diğer yandan, ABD hükümetinin kapalı olduğu süre zarfında ölçümlerin sağlıklı bir şekilde yapılamaması nedeniyle geciken kritik verilerin yeniden açıklanmaya başlanması, yatırımcılar tarafından temkinli bir şekilde değerlendirilmeye devam ediyor.

FED Beklentileri

Verilere erişimin kısıtlandığı dönemde, ABD Merkez Bankası (Fed) ile ilgili beklentilerin oluşumu zorlaşırken, banka yetkililerinin çeşitli yönlendirmeleri de para politikasındaki gelecekteki adımlar hakkında netlik sağlamıyor.

Para piyasalarındaki fiyatlamalar, ABD'de iş gücü piyasasının soğuma sinyalleri vermesine rağmen, Fed'in ocak ayındaki toplantısına ilişkin beklentilerde önemli bir değişim göstermedi. Fiyatlamalar, bankanın ocak toplantısında politika faizini %75 ihtimalle sabit tutacağına işaret ediyor.

Uzmanlar, ABD'de yarın açıklanacak Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinde yatırımcıların Fed'in para politikasının geleceğine dair daha fazla ipucu arayacaklarını ifade etti.

Makroekonomik verilerin yanı sıra Fed yetkililerinin açıklamaları da yakından takip ediliyor. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, para politikasının gevşetilmesinin mevcut yüksek enflasyonu daha da kötüleştirme riski taşıdığını dile getirdi.

ABD Başkanı Donald Trump'ın görev süresi gelecek yıl mayıs ayında dolacak Fed Başkanı Jerome Powell'ın yerine kimi seçeceği konusu da gündemde kalmaya devam ediyor. ABD basınında yer alan haberlere göre, Trump'ın bu görev için Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller ile görüşmeler gerçekleştireceği bildirildi.

Tahvil Getirileri Yükseldi, Gümüş Rekor Kırdı

ABD'de iş gücü piyasasından gelen soğuma sinyalleri, Fed’in para politikasında gevşeme alanı yaratabileceği beklentisini destekleyerek tahvil getirilerinin gerilemesine neden oldu. Ancak bu beklentilerin sınırlı kalması, yeni işlem gününde ABD tahvil faizlerinde yükseliş yaşanmasına yol açtı.

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi önceki gün yaklaşık 5 baz puan düşerek %4,14 seviyesine gerilemişken, şu anda %4,16 seviyesinde işlem görüyor. Dünya genelindeki jeopolitik gerilimler ve Fed'e yönelik değişken tahminler nedeniyle altının ons fiyatı önceki gün yatay bir seyir izlerken, yeni işlem gününde %0,5 artışla 4.324 dolardan işlem görüyor.

Altına alternatif bir yatırım aracı olarak öne çıkan gümüş ise rekor kırmaya devam etti. Sabah saatlerinde 66,53 dolara ulaşarak rekor seviyeyi gören gümüşün ons fiyatı, şu anda %4 artışla 66,28 dolardan alıcı buluyor.

Doların diğer ana para birimlerine karşı zayıflamasıyla 98,1 seviyesine gerileyen dolar endeksi, artan jeopolitik tansiyon ve Fed'e dair faiz indirimi beklentilerinin güç kaybetmesiyle birlikte yeni güne %0,2 artışla 98,3 seviyesinden başladı.

Talepteki düşüş nedeniyle Brent petrolün varil fiyatı, önceki gün 58,6 dolarla Nisan 2025'ten bu yana en düşük seviyesini gördü. Brent petrolün varil fiyatı, ABD Başkanı Trump'ın Venezuela'ya ait tüm petrol tankerlerinin bloke edilmesi talimatı vermesiyle birlikte oluşan arz endişeleriyle yeni günde %1,4 artışla 59,5 dolardan işlem görüyor.

Bu gelişmeler ışığında S&P 500 endeksi %0,24 ve Dow Jones endeksi %0,62 gerilerken, Nasdaq endeksi %0,23 artış kaydetti. ABD'de endeks vadeli kontratlar güne negatif bir seyirle başladı.

Avrupa Borsaları Negatif Seyretti

Avrupa borsalarında Rusya-Ukrayna Savaşı'ndaki gerilimlerin artması nedeniyle satıcılı bir seyir gözlemlendi. Önceki gün, Rusya Savunma Bakanlığı, Ukrayna'nın Harkiv bölgesindeki Novoplatonovka yerleşimini ele geçirdiklerini duyurdu.

Birleşmiş Milletler (BM) İnsan Hakları Yüksek Komiseri Volker Türk, Rusya ile savaş halindeki Ukrayna'daki sivillerin durumunun daha dayanılmaz hale geldiğini; bu yılki sivil kayıplarının geçen yılın aynı dönemine göre %24 daha fazla olduğunu bildirdi.

Makroekonomik veri açısından, Euro Bölgesi ve İngiltere'de bugün açıklanacak enflasyon verileri yatırımcıların odak noktasında bulunuyor. Analistler, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) yarınki para politikası kararları öncesinde bu verinin önem arz ettiğini belirterek, bankanın yarınki toplantıda faizleri sabit tutmasının öngörüldüğünü aktardı.

Bu gelişmeler ışığında, İngiltere’de FTSE 100 endeksi %0,68, Fransa’da CAC 40 endeksi %0,23, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi %0,29 ve Almanya’da DAX 40 endeksi %0,63 değer kaybetti. Avrupa’daki endeks vadeli kontratlar güne negatif bir seyirle başladı.

Asya Borsaları Japonya Hariç Alıcılı Seyrediyor

Fed'e yönelik tahminler ve Cuma günü Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) sıkılaştırma adımı atabileceğine dair öngörüler, bölge piyasalarının yönü üzerinde etkili olmaya devam ediyor.

Yatırımcılar, BoJ yetkililerinin enflasyondaki son artışlara karşı faiz oranlarını artırmayı değerlendireceklerini ifade etmeleri üzerine temkinli bir tutum sergiliyor.

BoJ'un faiz artırımı beklentileri, yenin sürekli zayıflığı ve Japon ekonomisi üzerindeki baskılarla artan kalıcı enflasyondan kaynaklanıyor.

Japonya'da Cuma günü açıklanacak enflasyon verilerinin, BoJ'un gelecek yılki politikasına dair ipucu vermesi bekleniyor. Uzmanlar, ABD ekonomisine dair belirsizliklerin de Asya borsalarındaki yükselişleri sınırladığını vurguladı.

Bölgeden gelen verilere göre Japonya, kasım ayında dış ticaret dengesinde 322,3 milyar yen (yaklaşık 2,06 milyar dolar) fazla verdi. Ülkede, ekim ayı çekirdek makine siparişleri de aylık bazda beklentilerin üstünde %7 artış gösterirken, yıllık olarak %12,5 ile tahminleri aştı.

Söz konusu gelişmelerle kapanışa yaklaşırken Japonya'da Nikkei 225 endeksi %0,1 gerilerken, Güney Kore'de Kospi endeksi %0,6, Çin'de Şanghay bileşik endeksi %0,2, ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi %0,2 yükseldi.

Borsa Günü Düşüşle Tamamlandı

Dün, satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü %0,94 değer kaybıyla 11.348,83 puandan tamamladı.

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP), BIST 30 endeksine dayalı aralık vadeli kontrat ise önceki seans kapanışına göre %0,3 değer kaybetti.

Dolar/TL, önceki gün yatay bir seyirle 42,6960'tan kapandı ve bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın hemen üstünde 42,7060'tan işlem görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu verilerinin, yurt dışında ise İngiltere ve Euro Bölgesi'nde enflasyon verileri dahil yoğun bir veri gündeminin takip edileceğini belirtti. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.250 ve 11.150 puanın destek, 11.450 ve 11.550 puanın direnç konumunda olduğu ifade edildi.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle: