Kritik Veri Sonrası Küresel Piyasalar Hareketlendi

Küresel piyasalarda, ABD'de enflasyondaki yavaşlamayı işaret eden veriler ve Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz artışı sonrasında olumlu bir seyir izlendi.

Dünya ekonomisinin lokomotifi konumundaki ABD'de, ekonomi ve istihdam alanındaki riskler para politikasındaki istikrarı tehdit etmesine rağmen, kasım ayına ait enflasyon verileri endişeleri azaltmaya yönelik sinyaller verdi.

ABD Çalışma Bakanlığı'nın açıkladığı verilere göre, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) kasım ayında iki aylık süreçte yüzde 0,2, yıllık bazda ise yüzde 2,7 oranında artış gösterdi. Bu artış, beklentilerin altında kaldı.

Eylül ayına göre değişken enerji ve gıda fiyatlarını içermeyen çekirdek TÜFE de kasımda yüzde 0,2, yıllık bazda ise yüzde 2,6 oranında artış göstererek, beklentileri aştı. Çekirdek enflasyon bu dönem için, yıllık bazda Mart 2021'den bu yana en düşük seviyesine ulaştı.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı talebinde bulunanların sayısı, 13 Aralık ile sona eren haftada bir önceki haftaya göre 13 bin kişi azalarak 224 bine düştü.

Analistlere göre, ABD'de hükümetin kapanmasının ardından enflasyon verilerinin eksikliği, yatırımcıların verileri temkinli değerlendirmesine neden oldu. Ancak yavaşlayan enflasyon rakamları, Fed'in 2024 yılı için faiz oranlarını daha da düşürme ihtimalini artırabilir.

Para piyasalarındaki fiyatlamalarda, Fed'in ocak ayında politika faizini sabit tutma ihtimali yüzde 75 olarak fiyatlanıyor. Ayrıca önümüzdeki yıl Fed'in iki faiz indirimine gitmesi bekleniyor.

Fed yetkilileri tarafından yapılan açıklamalar da izleniyor. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, kasım ayı enflasyon verisine ilişkin, “Bu sadece bir ay ve tek bir aya fazla anlam yüklemek istemem ama bu iyi bir aydı” dedi. Goolsbee, enflasyonun daha fazla faiz indirimi gerektirecek seviyeye düştüğünden emin olmak için daha fazla ekonomik veri görmek istediğini vurguladı.

ABD Vadeli İşlemlerinde Karışık Seyir

Tüm bu gelişmeler ile birlikte S&P 500 Endeksi yüzde 0,79, Dow Jones Endeksi yüzde 0,14, Nasdaq Endeksi ise yüzde 1,38 oranında artış gösterdi. ABD'deki endeks vadeli kontratlar ise karışık bir açılış yaptı.

Yarı iletken firması Micron'un, çarşamba günü piyasaların kapanmasının ardından açıkladığı bilançosunda bellek çiplerine yönelik güçlü talep olduğu ve üç aylık finansal sonuçlarının beklentilerin üzerinde geldiği bildirildi. Bu gelişme sonucunda Micron'un hisseleri yüzde 10,2 değer kazandı.

Trump Media & Technology Group'un hisseleri ise, füzyon enerjisi şirketi TAE Technologies ile 6 milyar doları aşan birleşme anlaşması imzalamasının ardından yüzde 41,9 yükseliş kaydetti.

Tahvil, Altın, Dolar, Petrol

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizleri, ılımlı enflasyon verilerinin ardından yüzde 4,12'ye inerek 3 baz puanlık bir gerileme gösterdi. Bugün, yeni işlem gününde ise 4,13 seviyesinden işlem görmeye devam ediyor. Ons altın ise, Fed'in gevşeme sürecine yönelik temkinli davranışlar ve BoJ'un sıkılaşma kararı nedeniyle yüzde 0,4 gerileyerek 4.318 dolardır.

Fed'in ocak ayında politika faizini sabit tutacağına ilişkin beklentiler doğrultusunda dolar endeksi, yeni işlem gününde yüzde 0,1 artışla 98,5 seviyesinden işlem görüyor. Brent petrolün varil fiyatı ise gün içerisinde yatay seyirle 59,4 dolarda kalmaya devam ediyor.

Avrupa'da Faiz Kararlarının Etkisi İzleniyor

Avrupa borsaları, artan küresel risk iştahı ve İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz indirim kararı sonrası pozitif bir seyir izliyor. BoE, politika faizini beklentilere uygun olarak 25 baz puan düşürerek yüzde 3,75'e çekti. Böylece banka, bu yıl toplamda 100 baz puan kadar gevşemiş oldu.

Bankanın politika metninde, enflasyonun hedef seviye olan yüzde 2'nin üzerinde olmasına rağmen kısa vadede hedefe ulaşacağına dair beklentiler vurgulandı.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) ise 3 temel politika faizini piyasaların beklentilerine uygun şekilde sabit tuttu. ECB Başkanı Christine Lagarde, enflasyon görünümünün dalgalı uluslararası ortam nedeniyle belirsizliğini koruduğunu ifade etti.

Enerji fiyatlarının azalmasının enflasyonu kısa vadede yavaşlatabileceğini belirten Lagarde, tedarik zincirlerindeki olası sorunlar, ücret baskıları ve aşırı hava olaylarının enflasyonu artırma riski taşıdığını açıkladı.

Tüm bu gelişmelerle birlikte, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,65, Almanya DAX 40 endeksi yüzde 1, Fransa CAC 40 endeksi yüzde 0,80 değer kazanırken, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi de yüzde 0,82 artış kaydetti. Avrupa'daki endeks vadeli kontratlar güne karışık başladı.

Japonya'da Faizler 30 Yılın Zirvesinde

Asya borsaları, Japonya'da BoJ'un beklentilere uygun şekilde 25 baz puan faiz artırması ve ABD'de enflasyonda yavaşlama belirten verilere bağlı olarak pozitif yönde bir seyir izliyor.

BoJ, bugün açıkladığı para politikası çerçevesinde politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 0,75 seviyesine çekti. Bu oran, son 30 yılın en yüksek seviyesi olarak kaydedildi.

Açıklamada, ücretlerin ve fiyatların ılımlı bir şekilde artmasının beklendiği belirtildi. Reel faiz oranlarının önemli ölçüde negatif kalmasının ve destekleyici finansal koşulların ekonomik aktiviteyi destekleyeceği ifade edildi.

Firmaların bu yılki güçlü ücret artışlarının ardından gelecek yıl da istikrarlı bir şekilde ücretleri artırabileceği bildirildi. Ücret artışlarının fiyatlara yansımasıyla tüketici enflasyonunun ılımlı biçimde artığı vurgulandı.

Ayrıca, açıklamada, reel faiz oranlarının düşük seviyelerde kalması durumunda, Bankanın ekonomik ve fiyat tahminleri gerçekleşirse faiz artırımlarına devam edilebileceği belirtildi.

Öte yandan, Japonya'da açıklanan makroekonomik verilere göre, ulusal enflasyon kasım ayında yıllık bazda yüzde 2,9 olarak beklentilere paralel geldi.

Tüm bu gelişmelerle, kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,1, Güney Kore Kospi endeksi yüzde 0,8, Hong Kong Hang Seng endeksi yüzde 0,7, Çin'de ise Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,6 oranında artış gösterdi.

Yurt İçi Piyasalar

Borsa İstanbul'da dün alış ağırlıklı bir seyir izlenirken, BIST 100 Endeksi günü yüzde 0,43 artışla 11.335,05 puandan tamamladı.

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı aralık vadeli kontrat ise dünkü normal seans kapanışına göre yatay bir seyir izledi.

Dolar/TL, dün 42,7280 seviyesinden kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında bir önceki kapanışın yüzde 0,1 üzerinde, 42,7830 TL'den işlem görüyor.

Bu Gelişmeler Takip Edilecek

Analistler, bugün yurt içinde tüketici güven endeksi ve uluslararası yatırım pozisyonu, yurt dışında ise Almanya'da üretici enflasyonu ve ABD'de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi gibi önemli verilerin takip edileceğini belirtirken, teknik açıdan BIST 100 Endeksi'nde 11.400 ve 11.500 puanın direnç, 11.300 ve 11.200 puanın destek seviyeleri olduğunu aktardılar.

Piyasalarda bugün izlenecek veriler ise şu şekilde: