Piyasada Risk İştahı Arttı: Kritik Veriler İzlenecek

Küresel piyasalarda, Japonya Merkez Bankası'na (BoJ) yönelik artan faiz indirimi beklentileri ile tahvil faizlerinde yaşanan sert yükselişlerin denge arayışı, risk iştahını artırarak toparlanma eğilimini destekliyor. Bugün ise gözler ABD'de açıklanacak ADP özel sektör istihdamı verisine çevrildi.

Hafta başında BoJ’a yönelik sıkılaşma tahminlerinin küresel tahvil piyasasında etkili olması sonucunda ABD ve Avrupa'daki tahvil faizlerinde yukarı yönlü ivme kaybetti. Bu yükselişler, hisse senedi piyasalarında fiyatlamaları zorlaştırırken, ABD’de açıklanacak önemli veriler yatırımcıların odağında yer aldı.

Küresel piyasalardaki risk iştahının toparlanmaya başlamasına rağmen, yatırımcıların bugün açıklanacak makroekonomik verilere karşı temkinli davrandığı gözlemleniyor. Bu durum, bu ayki ABD Merkez Bankası (Fed) ve BoJ faiz kararları öncesinde piyasa duyarlılığında kırılganlık olduğunu gösteriyor.

Kritik ADP Verisi Takip Edilecek

Fed'e ilişkin faiz indirimi beklentileri devam ederken, bugün açıklanacak ADP özel sektör istihdamı verisi dikkatle izlenecek. Pazartesi günü yayımlanan Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri, imalat sektöründe daralmanın sürdüğüne işaret ederken, bugün açıklanacak istihdam verisinin iş gücü piyasası hakkında daha fazla bilgi sunması bekleniyor.

Analistler, ABD'deki imalat sektöründeki daralma belirtilerinin, iş gücü piyasasına ilişkin verileri daha da önemli kıldığını ifade ediyor.

Söz konusu veriler, Fed'in gelecek hafta alacağı para politikası kararları açısından hayati bir öneme sahip. Bankanın 9-10 Aralık'ta gerçekleştireceği yılın son Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı öncesinde faiz indirimi beklentileri varlığını koruyor.

Para piyasalarındaki fiyatlamalara göre Fed'in gelecek hafta, yüzde 88 ihtimalle politika faizini 25 baz puan indirmesi bekleniyor. Analistler, faiz indirim beklentilerinin sürmesine rağmen, Fed üyeleri arasında faiz indirimlerinin aralığı hakkında görüş farklılıklarının artabileceğini belirtti.

Fed Başkanlık Değişimi Süreci İzleniyor

Diğer yandan, görev süresi gelecek yıl mayıs ayında sona erecek olan Fed Başkanı Jerome Powell'ın yerine kimin geçeceği merak konusu olmaya devam ediyor. ABD Başkanı Donald Trump, yeni Fed başkanının kim olacağını gelecek yılın başında açıklayacağını bildirdi. Trump ayrıca, Beyaz Saray Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett’i “potansiyel Fed başkanı” olarak tanımladı.

Hassett'in göreve gelmesi halinde faiz indirimlerini önceliklendiren bir yaklaşım sergileyeceği yönündeki beklentiler, para piyasalarında Fed’e yönelik gevşeme tahminlerini güçlendirdi.

Putin'den Sert Mesaj

Makroekonomik verilerin yanı sıra Rusya-Ukrayna Savaşı ile ilgili gelişmeler de dikkatle takip ediliyor. Son gelişmelere ilişkin Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, sert bir açıklama yaptı.

Ukrayna'nın Karadeniz'de tanker saldırılarıyla korsanlık yaptığını belirten Putin, “Rusya, tankerlere yapılan saldırılara karşı Ukrayna limanlarına ve bu limanlara giren gemilere yönelik saldırılarını artıracak.” dedi.

NATO'nun Avrupa kısmının Rusya ile savaşa hazırlandığına dair açıklamalarla ilgili Putin, “Avrupa ile savaşa girme niyetimiz yok. Bunu yüzlerce kez dile getirdim. Ancak Avrupa bizimle savaşmak isterse ve savaşa başlarsa biz derhal hazırız. Bunu net olarak ifade ediyorum.” şeklinde konuştu.

Müzakere süreci devam ederken, Kremlin Dış Politika Danışmanı Yuriy Uşakov, Rusya Devlet Başkanı Putin'in ABD Devlet Başkanı Donald Trump'ın temsilcileriyle yaptığı görüşmede, Ukrayna meselesinin çözümüne dair 4 belgenin müzakere edildiğini aktardı.

Gümüşte Yeni Rekor

Tüm bu gelişmelerle birlikte ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yeni işlem gününde yüzde 4,08 seviyesinde yer alırken, dün yüzde 0,6 düşüşle 4 bin 210 dolarda günü kapatan altının onsu, faiz indirimi beklentilerinin sürmesi sebebiyle şu anda yüzde 0,3 artışla 4 bin 222 dolardan işlem görüyor.

Gümüşün ons fiyatı da yüzde 0,4 artışla 58,95 dolara çıkarak yeni bir rekora imza attı. Dolar endeksi ise yüzde 0,1 gerileyerek 99,2 seviyesinde seyrediyor. Brent petrolün varil fiyatı ise yatay bir seyir izleyerek 62,3 dolarda duruyor.

Kripto ve ABD Vadeli İşlemleri Yükseldi

Öte yandan, kripto para piyasalarındaki toparlanma, yatırımcıların yeniden görece riskli varlıklara yöneldiklerini gösteriyor. Hafta başında 83 bin 822 dolara kadar gerileyen Bitcoin, şu dakikalarda yüzde 0,7 artışla 93 bin 400 dolara ulaşmış durumda.

Bu gelişmelerle S&P 500 endeksi yüzde 0,25, Nasdaq endeksi yüzde 0,59 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,39 değer kazandı. ABD'de endeks vadeli kontratlar güne pozitif başlayarak ilerliyor.

Avrupa'da Karışık Seyir

Avrupa borsaları, dün Putin'in açıklamaları ile artan jeopolitik endişelerin etkisiyle karışık bir seyir izledi. ABD'deki istihdam verilerine ek olarak, Euro Bölgesi'nde bugün açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve PMI verileri yatırımcıların ilgi noktası oldu.

Dün açıklanan verilere göre, Euro Bölgesi'nde Ekim ayında yüzde 2,1 olan yıllık enflasyon, Kasım'da yüzde 2,2'ye yükseldi. Euro Bölgesi'nde işsizlik oranı ise Ekim ayında yüzde 6,4 seviyesini korudu.

İngiltere Merkez Bankası (BoE), yapay zeka şirketlerinin yüksek değerlemeleri nedeniyle “keskin bir düzeltme” riski olduğuna dair uyarıda bulundu. Almanya'da sanayiciler, ekonominin son 76 yılın en derin krizini yaşadığını belirtmekte ve sanayi üretiminin bu yıl yüzde 2 daralacağını öngörmektedir.

Bu gelişmelerle, Almanya DAX 40 endeksi yüzde 0,51 ve İtalya FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,22 değer kazanırken, Fransa CAC 40 endeksi yüzde 0,28 geriledi. İngiltere FTSE 100 endeksi ise yatay bir seyir izledi. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar güne karışık bir başlangıç yaptı.

Asya'da Karışık Seyir

Asya piyasalarda da karışık bir seyir gözlemlendi; Japonya ve Çin'de açıklanan PMI verileri dikkat çekti. Japonya'da hizmet sektörü PMI Kasım ayı için 53,2 olarak gerçekleşti ve bir miktar artış gösterdi. Bu veri, ülkede harcamaların gücünü koruduğuna işaret ediyor ancak enflasyonist baskıların devam edebileceğini de vurguluyor.

Çin'de hizmet sektörü PMI ise 52,1 ile beklentilere paralel bir durum gösterdi. Analistler, Çin'deki hizmet sektörünün son 5 ayın en düşük büyümesini yaşadığını söylerken, tüketici talebinin zayıf olmasının ekonomik yavaşlamaya yönelik baskıları artırdığına dikkat çekiyor.

Tüm bu gelişmelerle birlikte kapanışa doğru Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,6, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 1,2 yükseliş gösterirken, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 1,1 ve Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,1 geriledi.

Yurt İçi Piyasalar

Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,06'lık bir artış ile 11.123,47 puandan kapattı.

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı Aralık vadeli kontrat ise dün akşam seansında normal seans kapanışına göre yatay bir seyir izledi. Dolar/TL dün günü yatay seyirle 42,4450'den tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın yüzde 0,1 üzerinde, 42,4770'ten işlem görmeye başladı.

Yurt içinde gözler ise enflasyon verilerine çevrildi. AA Finans Enflasyon Beklenti Anketi'ne katılan ekonomistler, Kasım ayı için Tüketici Fiyat Endeksi'nin aylık bazda yüzde 1,31 artacağını tahmin etti. Ekonomistlerin Kasım ayı enflasyon beklentileri yüzde 1 ile yüzde 1,65 aralığında yer alıyor.

Ekonomistlerin Kasım ayı enflasyon beklentilerinin ortalaması dikkate alındığında (yüzde 1,31), bir önceki ay yüzde 32,87 olan yıllık enflasyonun, Kasım da yüzde 31,65'e düşeceği öngörülüyor.

Dün, Finansal İstikrar Komitesi, Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek başkanlığında toplandı. Toplantıda, serbest ve para piyasası fonlarındaki son dönemdeki gelişmeler ve bu enstrümanların finansal istikrara etkileri ile alınabilecek makro ihtiyati tedbirler değerlendirildi.

Bu Gelişmeler İzlenecek

Analistler, bugün Türkiye'de enflasyon, yurt dışında ise genel olarak hizmet sektörü PMI verileri, Euro Bölgesi'nde ÜFE ve ABD'de ADP özel sektör istihdamı gibi yoğun veri gündeminin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.200 ve 11.300 puanın direnç, 11.000 ve 10.900 puanın ise destek seviyeleri olarak değerlendirildiğini ifade etti.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şu şekilde: