Piyasalar kritik ABD verisi için hazırlık yapıyor

Küresel piyasalarda, ABD'deki iş gücü piyasası verilerinin yanı sıra jeopolitik gelişmelerin oluşturduğu belirsizlikle karışık bir seyir gözlemleniyor. Bugün, ABD'de açıklanacak tarım dışı istihdam verisi yatırımcıların dikkatini yoğunlaştırıyor.

ABD'nin Venezuela'ya yönelik askeri müdahalesinin ardından oluşan jeopolitik risklerin başka bölgelere de sıçrayabileceği endişeleri, yatırımcıların makroekonomik verilere odaklanmasına sebep oluyor.

Bir önceki gün açıklanan özel sektör istihdam verilerinin beklentilerin altında kalmasının ardından, bugün açıklanacak tarım dışı istihdam raporunun ABD iş gücü piyasasıyla ilgili daha sağlıklı sinyaller vermesi bekleniyor.

Analistler, tarım dışı istihdam verisinin ABD Merkez Bankası (Fed) için faiz indirimleri beklentileri açısından kritik bir gösterge olduğunu belirtirken, federal hükümetin kapalı kaldığı dönemdeki veri belirsizliğini de büyük oranda ortadan kaldıracağını öngörüyor.

İstihdam piyasasında zayıflama sinyalleri gözlemlenmesine rağmen, para piyasalarındaki fiyatlamalar, Fed’in bu ay faizi değiştirmeyeceği tahminini korurken, yılın ilk faiz indiriminin ise hazirana kadar gerçekleşebileceğini işaret ediyor.

Buna ek olarak, ABD Yüksek Mahkemesi'nin gümrük vergileriyle ilgili karar beklentisi de önemli bir gündem maddesi oluşturmaktadır. Mahkemenin gümrük vergilerini iptal etmesi durumunda, ABD Başkanı Donald Trump ve yönetiminin geri adım atmayacağı ve vergileri sürdürmenin yollarını arayacağı öngörülüyor.

TRUMP'TAN GRÖNLAND AÇIKLAMALARI

ABD Başkanı Donald Trump, önceki gün verdiği bir röportajda ABD'nin uluslararası hukuka uygun hareket edip etmeyeceği konusunda dikkat çeken yorumlar yaparken, ülkesinin ulusal çıkarlarına vurgu yaptı.

Rusya-Ukrayna Savaşı bağlamında da açıklamalarda bulunan Trump, Avrupa'nın güvenliğine ve NATO'ya olan bağlılığını dile getirdi.

“Eğer ben olmasaydım, Rusya şu anda Ukrayna'nın tamamını ele geçirmiş olurdu.” diyen Trump, NATO üyesi ülkelerin savunma harcamalarını artırmasının kendisinin katkısıyla olduğunu savundu.

Çin Devlet Başkanı Şi Cinping'in Tayvan'a müdahale edeceğini düşünmediğini belirten Trump, “Umarım böyle bir şey yapmaz.” ifadelerini kullandı.

Trump, “Grönland'ı ele geçirmenin mi yoksa NATO'yu bir arada tutmanın mı daha öncelikli olduğu” sorusuna net bir yanıt vermedi, iki seçenek arasında bir tercih yapacağını söylemekle yetindi. Grönland'a sahip olmanın önemine dikkat çekti.

Ayrıca, Trump, konut piyasasını desteklemek amacıyla temsilcilerine 200 milyar dolarlık ipotekli tahvil alımı talimatı verdi.

Makroekonomik veriler arasında, ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısının 3 Ocak ile biten haftada bir önceki haftaya göre 8 bin kişi artarak 208 bine yükseldiği bilgisi yer alıyor.

Geçtiğimiz yılın üçüncü çeyreğinde ABD'deki tarım dışı iş gücü verimliliği yüzde 4,9 artarken, Fed'in takip ettiği enflasyon göstergelerinden bir olan birim emek maliyeti aynı dönemde yüzde 1,9 düştü.

ABD'nin dış ticaret açığı ise geçen yıl ekim ayında 29,4 milyar dolara düşerek Haziran 2009'dan bu yana en düşük seviyesine geriledi.

Ayrıca, önümüzdeki hafta açıklanacak enflasyon verileri öncesinde New York Fed, Aralık 2025'e ilişkin Tüketici Beklentileri Anketi'nin sonuçlarını duyurdu. Bu anketin sonuçlarına göre, tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi geçtiğimiz ay yüzde 3,4'e yükseldi, orta ve uzun vadeli beklentiler ise yüzde 3 düzeyinde sabit kaldı.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, ABD ekonomisi için büyüme tahminini bu yıl yüzde 1,9'dan yüzde 2'ye yükseltti.

DOLARDA YÜKSELİŞ, ALTINDA DÜŞÜŞ

Tüm bu gelişmeler ışığında, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık 4 baz puan artarak yüzde 4,18'e çıkarken, yeni işlem günü içerisinde yatay bir seyir izliyor.

Jeopolitik gerilimlerin artması ve olası gümrük vergisi iptalleri, dolar endeksi üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Dolar endeksi dün yüzde 0,3 artışla 98,9 seviyesine yükselerek artışını 3. işgününe taşıdı, ancak şu an yatay bir seyir sürdürmekte.

Kıymetli metallerden altın ve gümüşdeki düşüş eğilimi devam etmekte. Altının ons fiyatı yüzde 0,3 azalarak 4,463 dolardan, gümüşün ons fiyatı ise yüzde 0,4 kayıpla 76,6 dolardan işlem görüyor.

İran'daki karışıklıkların petrol arzına dair endişeleri artırması sonucu, Brent petrolün varil fiyatı yüzde 4,2 artışla 62,7 dolardan kapandı. Bugün ise Brent petrol varil fiyatı yüzde 0,9 azalarak 62,1 dolara geriledi.

ABD BORSALARINDA KARIŞIK SEYİR

Kurumsal tarafta, Trump'ın savunma şirketlerinin temettü dağıtımı ve hisse geri alımı yapmalarına izin vermeyeceğini duyurmasının ardından düşüşe geçen savunma hisseleri, Trump'ın 2027 yılı savunma bütçesinin 1,5 trilyon dolar olması gerektiğine ilişkin açıklaması sonrasında artış gösterdi.

Lockheed Martin hisseleri yüzde 4,3, Northrop Grumman hisseleri yüzde 2,4 ve Kratos Defense hisseleri yüzde 13,8 değer kazandı.

Bununla birlikte teknoloji hisselerinde düşüş gözlemlendi. Yapay zeka alanında ön plana çıkan Nvidia hisseleri yüzde 2,2, Broadcom hisseleri yüzde 3,2 ve Oracle hisseleri yüzde 1,7 geriledi.

Bu gelişmelerle S&P 500 endeksi yatay bir seyir izlerken, Nasdaq endeksi yüzde 0,44 azaldı. Dow Jones endeksi ise yüzde 0,55 artış gösterdi. ABD'de endeks vadeli kontratlar yeni güne karışık bir şekilde başladı.

AVRUPA BORSALARINDA KARIŞIK GÖRÜNTÜ

Avrupa borsaları dün karışık bir seyir izlerken, bugün ABD'deki tarım dışı istihdam verisinin yanı sıra Almanya'daki sanayi üretimi verileri de yatırımcıların dikkatini çekiyor.

Analistler, ABD'nin Venezuela'ya askeri müdahalesi sonrası gerilimlerin tahmin edilen düzeyde yaşanmaması nedeniyle Avrupa borsalarına olumlu yansımalar olduğunu kaydediyor. Ayrıca petrol fiyatlarındaki düşüş, enerji maliyetlerine duyarlı bölge için önemli bir gelişme olarak öne çıkıyor.

Ukrayna'daki savaşın devam etmesi nedeniyle Almanya'daki savunma hisseleri yükseliş gösteriyor. Alman silah üreticisi Rheinmetall'in hisseleri yüzde 1,42, tank şanzıman üreticisi Renk'in hisseleri yüzde 2,93 artış kaydetti.

Dün bölgede açıklanan verilere göre, Euro Bölgesi'nde mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı, Kasım ayında yüzde 6,3'e geriledi. Bölgede üretici fiyat endeksi (ÜFE) ise, geçen yılın Kasım ayında bir önceki aya göre yüzde 0,5 arttı.

Bu gelişmelerle Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,1, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,25 değer kazandı. İngiltere'de FTSE 100 endeksi ve Almanya'da DAX 40 endeksi yatay bir seyrin içine girdi.

Almanya’da DAX 40 endeksi gün içerisinde 25.217,52 puanla rekor seviyesine ulaşırken, kapanışı 25.127,46 puandan yaptı.

ASYA BORSALARINDA POZİTİF GİDİŞAT

Asya borsalarında alım yönlü bir seyir gözlemlenirken, bölgede yarı iletken, savunma ve havacılık sektörlerinde artış kaydediliyor.

Makroekonomik verilere göre, Çin'de açıklanan enflasyon rakamları, ülke çapında tüketici fiyatlarının artmasına rağmen üretici fiyatlarının düşmeye devam ettiğini göstermekte.

Bugün açıklanan verilere göre, Çin'de yıllık Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Aralık ayında yüzde 0,8 ile beklentilere paralel artarken, bu son 34 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ise Aralık ayında yıllık bazda yüzde 1,9 gerildi.

Analistler, üretici fiyatlarındaki düşüşün talep zayıflığı ve sanayi tarafındaki deflasyonist baskılarla ilişkili olduğunu ifade ederek bu durumun ülke genelindeki fiyat artışlarının kalıcılığına dair soru işaretlerini artırdığını aktarıyor.

Japonya’da ise hanehalkı harcamaları Kasım ayında yıllık bazda yüzde 2,9, aylık bazda ise yüzde 6,2 artarak tahminleri geçti.

Söz konusu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,8, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 0,6, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,4 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 0,1 değer kazandı.

YURT İÇİ PİYASALARDA GELİŞMELER

Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,49 değer kazanarak 12.087,97 puanla tüm zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştirirken, gördüğü en yüksek seviye rekorunu 12.152,59 puana taşıdı.

Böylece, BIST 100 endeksi son 3 işlem gününde de rekor kırmış oldu.

VİOP'ta BIST 30 endeksine dayalı Şubat vadeli kontrat ise dün akşam seansı kapanışına göre yüzde 0,1 artış gösterdi.

Dolar/TL ise dün yatay seyirle 43,0380'den günü tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışının yüzde 0,3 üzerinde 43,1520'den işlem görüyor.

Analistler, bu gün yurt içinde sanayi üretim verisinin, yurt dışında ise ABD'deki istihdam verileri ve Almanya'da sanayi üretimi ile dış ticaret dengesi gibi yoğun veri gündeminin takip edileceğini belirtirken, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 12.200 ve 12.300 puanın direnç, 12.000 ve 11.900 puanın ise destek konumunda olduğunu ifade ediyorlar.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler ise şöyle sıralanıyor: