Piyasalar Kritik Enflasyon Verisine Odaklandı

Küresel piyasalarda, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bağımsızlığına dair endişeler ve jeopolitik gerilimlere rağmen teknoloji ile savunma sektörü hisselerindeki artışların etkisiyle olumlu bir seyir görülüyor. Bugün ise ABD'de açıklanacak enflasyon verileri yatırımcıların dikkatini çekiyor.

Teknoloji ve savunma hisselerindeki yükselişler, Fed'in bağımsızlığı ve jeopolitik risklerle ilgili kaygıları dengelemekte. Bugün açıklanacak enflasyon verisi, piyasanın odak noktası olmayı sürdürüyor.

Ayrıca, enflasyonun sabit kalması ve çekirdek enflasyonda hafif bir artış yaşanması bekleniyor. Açıklanacak bu verilerin Fed'in politikalarına ilişkin tahminleri değiştirmesi olası görünmüyor.

Yatırımcılar, ABD federal hükümetinin yeniden faaliyetlerine başlamasının ardından açıklanacak verileri bekleyerek enflasyonun yönü hakkında ipuçları arayacak. Bununla birlikte, jeopolitik riskler de piyasalarda etkili olmaya devam ediyor.

Trump'tan Ek Gümrük Vergisi Açıklaması

ABD Başkanı Donald Trump, İran ile ticaret yapan ülkelere, ABD ile olan ticaretlerinde %25 ek gümrük vergisi uygulanacağını duyurdu. Ayrıca, Trump'ın Fed'in yeni başkanı olabilecek Rick Rieder ile bu hafta mülakat yapacağına dair haberler basında yer aldı.

Trump, sosyal medya hesabından ABD Yüksek Mahkemesi'nin beklenen tarife kararı hakkında açıklama yaptı. Mahkemenin gümrük vergileriyle ilgili aleyhte karar vermesi durumunda, ABD'nin geri ödeyeceği tutarın yüz milyarlarca dolara ulaşabileceğini, yatırımlar dahil olduğunda ise trilyonlarca dolara varabileceğini belirtti.

Fed'in bağımsızlığı konusundaki endişeler de sürüyor. Fed'in eski başkanları, bankanın bağımsızlığının ekonomik performans için hayati önem taşıdığını belirterek, Fed Başkanı Jerome Powell'a yönelik “cezai soruşturmanın” bu bağımsızlığı tehdit eden bir durum olduğunu kaydetti.

Powell'a yönelik soruşturma piyasalara kısıtlı bir etki yapmışken, 2026 yılında piyasalardaki ana konunun Fed'in bağımsızlığı olabileceği öngörülüyor.

Fed'e yönelik belirsizliklerden dolayı, ABD'ye göre daha ucuz olan Asya ve Avrupa hisse senedi piyasalarının yatırımcılar tarafından ilgi görmesi, küresel piyasalardaki yükselişi destekliyor.

Öte yandan, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, kritik minerallerin tedarik zincirinin güvenliği ve çeşitlendirilmesi için bir maliye bakanları toplantısı düzenledi. Toplantıya Avrupa Birliği, Avustralya, Kanada, Fransa, Almanya, Hindistan, İtalya, Japonya, Meksika, Güney Kore ve İngiltere'den maliye bakanları katıldı.

Toplantıda, kritik minerallerin tedarik zincirindeki kırılganlıkların hızla ele alınması gerektiği vurgulandı.

Döviz, Altın ve Petrol Fiyatları

Bu gelişmeler ışığında, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi 1 baz puan azalışla %4,18'e gerilerken, dolar endeksi %0,1 artışla 99 seviyelerinde işlem görüyor.

Jeopolitik gerilimler nedeniyle altının ons fiyatı %0,1 artarak 4.598 dolardan işlem görürken, Brent petrolün varil fiyatı %0,3 artışla 63,8 dolara çıktı.

ABD Borsaları Günü Pozitif Kapattı

New York borsasında, dün pozitif bir seyir gözlemlendi. Kurumsal tarafta, Trump'ın kredi kartı faiz oranlarına bir yıl boyunca %10 tavan getirilmesi yönündeki çağrısı bazı banka hisselerinde satış baskısına neden oldu.

Ayrıca, medya ve eğlence şirketi Paramount, Warner Bros. Discovery'yi satın alabilmek için hissedarların bilinçli bir karar verebilmesini sağlamak üzere dava açtı.

Wells Fargo ve Bank of America'nın hisseleri %1, JPMorgan Chase'in hisseleri %1,5, Citi'nin hisseleri %3 ve Capital One'ın hisseleri %6 değer kaybetti. Apple'ın hisseleri ise yeni nesil yapay zeka altyapısının Google'ın Gemini modeli ve bulut teknolojisine dayanacağına yönelik açıklamasının ardından %0,3 artış gösterdi.

Haberlerin ardından Google'ın çatı şirketi Alphabet'in piyasa değeri 4 trilyon dolar seviyesini aşarken, hisseleri %1 değer kazandı. Ayrıca, Nvidia ile Eli Lilly'nin ortak araştırma laboratuvarı için 5 yılda 1 milyar dolar harcayacakları duyuruldu. Nvidia'nın hisseleri yatay seyir izlerken, Eli Lilly'nin hisseleri %1,6 değer kazandı.

Bu haftanın önemli gelişmeleri arasında JPMorgan Chase, Bank of America, Morgan Stanley ve Goldman Sachs'ın bilançolarının açıklanması yer alıyor. Bu çerçevede, Dow Jones endeksi %0,17, S&P 500 endeksi %0,16 ve Nasdaq endeksi %0,26 değer kazandı. Dow Jones 49.633,35 puan, S&P 500 endeksi 6.986,33 puanla rekor seviyeyi gördü. Ancak ABD'de endeks vadeli kontratlar güne negatif başlamış durumda.

Avrupa Borsaları Pozitif Seyir İzledi

Avrupa borsalarında, dün teknoloji, sanayi ve bankacılık sektörlerindeki yükseliş öncülüğünde olumlu bir seyir yakalandı. Avrupa Birliği (AB) ile Güney Ortak Pazarı (MERCOSUR) arasında 17 Ocak'ta bir ticaret anlaşması imzalanması bekleniyor.

Ayrıca, AB, Çin’den ithal edilen elektrikli otomobillere uyguladığı yüksek vergiler yerine asgari satış fiyatı getirilmesine olanak tanıyan bir kılavuz hazırladı.

AB Komisyonu, Çin'den ithal edilen elektrikli otomobiller için fiyat taahhütlerine dair hazırlanan kılavuz hakkında açıklama yaptı. Kılavuzun, AB'ye elektrikli otomobil ihraç eden Çinli üretici ve ihracatçılara fiyat taahhüt tekliflerini sunmaları konusunda rehberlik etmesi bekleniyor.

Yılın ilk ayında Avro Bölgesi'nde yatırımcı güven endeksi 4,4 puan artarak -1,8 seviyesine yükseldi. Bu gelişmelerle, İngiltere'de FTSE 100 endeksi %0,16, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi %0,03 ve Almanya'da DAX 40 endeksi %0,57 değer kazanırken, Fransa'da CAC 40 %0,04 azaldı.

Almanya'da DAX 40 endeksi 25.421,42 puanla rekor düzeye ulaştı. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar güne karışık bir seyirle başladı.

Japon Borsası Rekor Kırdı

Asya borsalarında, Japonya'da erken seçim beklentileri ile olumlu bir seyir izlendi. Japonya Başbakanı Takaiçi Sanae'nin Temsilciler Meclisini feshetme niyetinde olduğu ve bu durumda şubatta erken seçime gidileceği yönünde haberler, Nikkei 225 endeksinin 53.814,79 puanla rekor kırmasına neden oldu. Dolar/yen paritesi ise 158,9 ile Temmuz 2024’ten bu yana en yüksek seviyeyi gördü.

Takaiçi'nin hükümeti, erken seçim ile parlamento çoğunluğunu artırmayı planlıyor ve bunun daha fazla teşvik harcamasına yol açabileceği düşünülüyor.

Daha fazla mali harcama beklentisi, yatırımcıların şu an için Çin ve Japonya arasındaki jeopolitik gerilimleri göz ardı etmelerine yol açıyor. Teknoloji şirketlerinin yapay zeka yatırımlarındaki iyimserlik Asya'daki teknoloji hisselerini olumlu bir yönde etkiliyor. Japonya'daki savunma hisseleri de yükselişler kaydediyor.

Kawasaki Heavy'nin hisseleri %2,5'in üzerinde, IHI'nın hisseleri ise %5'ten fazla arttı. Erken seçim haberleri, mali politika endişelerini yeniden alevlendirirken, Japonya'da 30 yıllık tahvil faizi %3,50 seviyesine yükseldi.

Bitişe yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi %3,3, Hong Kong'da Hang Seng endeksi %1,1 değer kazanırken, Güney Kore'de Kospi endeksi 4.691,09 puanla rekor seviyeyi gördü. Çin'deki Şanghay bileşik endeksi ise yatay hareket ediyor.

Yurt İçi Piyasalar

Dün alış ağırlıklı seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, %0,44 artışla 12.254,83 puanla tarihin en yüksek kapanışını gerçekleştirirken, gördüğü en yüksek seviye rekorunu 12.378,76 puana taşıdı.

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı şubat vadeli kontrat, dün akşam seansında %0,3 artarak 13.952,00 puandan tamamlandı.

Dolar/TL, günü yatay seyirle 43,1112'den kapatırken, bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın %0,1 üstünde 43,1530'dan işlem görmeye başladı.

Analistler, bugün yurt içinde ödemeler dengesi ve perakende satış verileri ile birlikte yurt dışında ABD'de Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve konut satışlarının da izlendiğini belirtirken, İngiltere'de de Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey'in konuşmasının takip edileceğini ifade etti. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 12.400 ve 12.500 puanın direnç, 12.100 ve 12.000 puanın ise destek noktasında olduğu kaydedildi.

AA Finans Ödemeler Dengesi Beklenti Anketi'ne katılan ekonomistler, cari işlemler hesabının geçen yılın kasım ayında 3 milyar 107 milyon dolar açık vermesini bekliyor. Ankete katılan ekonomistler, 2026 yılına yönelik cari denge beklentisi olarak 26 milyar 520 milyon dolar açık öngörüyor.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle: