Piyasalarda Fed Belirsizliği

Küresel piyasalardaki görünüm, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz indirim beklentilerinin devam etmesine rağmen, Fed yetkililerinden gelebilecek şahin açıklamalara dair endişelerin sürmesiyle olumsuz bir seyir izliyor.

Fed'in yarınki toplantısında faiz indirimi gerçekleştireceğine dair beklentiler hâlâ güçlü. Bununla birlikte, Fed Başkanı Jerome Powell'dan gelebilecek temkinli açıklamalar, piyasalardaki risk algısını artırıyor.

Enflasyon kaygılarının devam etmesi ve ABD ekonomisinin güçlü görünüm sergilemesi, gelecek yıl parasal gevşeme adımlarının sınırlı olabileceği düşüncesini doğuruyor.

Fed yetkilileri arasında, iş gücü piyasasına mı yoksa enflasyona mı odaklanılacağı konusunda yaşanan görüş ayrılıkları, Bankanın politikalarındaki belirsizliği artıran bir diğer unsur olarak öne çıkıyor.

Makroekonomik veriler ışığında, ABD'de tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi, Kasım ayında yüzde 3,2 seviyesinde sabit kaldı.

ABD federal hükümetinin kapandığı süreçte veri toplanmasındaki aksaklık nedeni ile Ekim ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) raporu yayımlanmayacak.

Diğer yandan, ABD Başkanı Donald Trump, Amerikan çiftçilerine 12 milyar dolarlık ekonomik destek sağlayacaklarını açıkladı. Ayrıca Trump, Meksika'nın aralarındaki anlaşma gereği su akışını serbest bırakması gerektiğini, aksi takdirde Meksika'dan yapılan ithalatlara yüzde 5 gümrük vergisi uygulanacağını belirtti.

Jeopolitik alanda, Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy, barış görüşmelerine dair değerlendirmesinde Donbas konusunda hemfikir olmadıklarını açıkladı.

Bu gelişmeler doğrultusunda, dün 5 baz puan artışla yüzde 4,19'a yükselen ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi, bugün yüzde 4,17'de, dolar endeksi ise sabit kalarak 99 seviyesinde kalmaya devam ediyor.

Altının ons fiyatı, Fed'den gelecek olası “şahin” açıklamalar nedeniyle yüzde 0,1 azalışla 4.187 dolardan işlem görüyor. Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,3 düşüşle 62,2 dolardan alıcı buluyor.

New York Borsası Geriledi

Netflix'in, Warner Bros'u 82,7 milyar dolarlık toplam işletme değeri üzerinden satın almak için Warner Bros. Discovery ile anlaştığını açıklamasının ardından piyasalardaki gelişmeler de dikkatle takip ediliyor.

Medya ve eğlence şirketi Paramount, Warner Bros. Discovery'nin tüm hisselerini, hisse başına 30 dolar nakit karşılığında satın almak için toplamda 108,4 milyar dolarlık bir teklif sundu.

Başkan Donald Trump, söz konusu şirketlerin Warner Bros'u satın alma mücadelesine dair bir değerlendirme yaptı. Netflix ve Paramount'un pazar paylarını görmek istediğini ifade eden Trump, “Hiçbiri benim dostum değil. Doğru olanı yapmak istiyorum.” dedi.

Bu gelişmeler neticesinde, Netflix hisseleri yüzde 3'ün üzerinde düşerken, Warner Bros. Discovery hisseleri yüzde 4,4 ve Paramount'un hisseleri yüzde 9 değer kazandı.

Öte yandan, Nvidia'nın hisseleri, ABD'nin şirketin H200 çiplerinin Çin'e sevkiyatına izin vereceğine dair haber sonrası yaklaşık yüzde 2 yükseldi.

Tüm bu gelişmelerle, Dow Jones endeksi yüzde 0,45, S&P 500 endeksi yüzde 0,35 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,14 değer kaybetti. ABD'de endeks vadeli kontratlar, güne yükselişle başladı.

Avrupa'da Karışık Seyir

Avrupa borsalarında, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) orta vadede faiz artırımına gidebileceğine dair görüşlerin öne çıkmasıyla karışık bir seyir gözlemlendi. ECB üyesi Isabel Schnabel, yakın bir tarihte olmasa da Bankanın bir sonraki faiz hareketinin artırıcı yönde olabileceği yönünde açıklamalarda bulundu. Bu durum, piyasalarda ECB'nin 2026 sonuna kadar yüzde 20 ihtimalle faiz artıracağı tahminlerini doğurdu.

Makroekonomik veriler açısından, Almanya'da sanayi üretimi Ekim ayında bir önceki aya göre yüzde 1,8 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Avro Bölgesi'nde yatırımcı güven endeksi Aralık ayında 1,2 puan artarak eksi 6,2'ye yükseldi.

Bu gelişmelerle, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,23 ve Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,08 değer kaybederken, Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,11 arttı. İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi ise yatay seyretti. Avrupa'daki endeks vadeli kontratlar güne karışık bir seyirle başladı.

Asya Borsaları Japonya Hariç Geriledi

Asya borsalarında, yarınki Fed toplantısı öncesinde yatırımcıların temkinli davranması neticesinde satış ağırlıklı bir seyir izleniyor.

Japonya'nın Misawa bölgesi açıklarında, dün 7,6 büyüklüğünde bir deprem meydana geldi. Depremin ardından Aomori'de 2 yerde yangın çıktığı bildirildi. Eyalette 2 bin 700 evde elektrik kesintisi yaşanırken, bir yol çökmesi sonucu bir kişi yaralandı. Ancak depremin etkileri sınırlı kaldı.

ABD'nin Nvidia'nın H200 çiplerinin Çin'e sevkiyatına izin vereceğine yönelik haberinden sonra Hong Kong'daki yerel çip üreticisi şirketlerin hisselerinde düşüşler gözlemlenirken, Japonya ve Çin arasındaki gerilim Asya piyasalarını etkilemeye devam ediyor.

Öte yandan, Avustralya Merkez Bankası politika faizini yüzde 3,60 seviyesinde sabit bıraktı.

Gelişmeler doğrultusunda, kapanışa doğru Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,2 artarken, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 0,9, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,1 ve Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 0,3 değer kaybetti.

Yurt İçi Piyasalar

Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,65 değer kazanarak 11.189,50 puandan tamamladı.

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı aralık vadeli kontrat, dün akşam seansında normal kapanışa göre yüzde 0,09 yükselişle 12.383,00 puana ulaştı.

Dolar/TL, dün günü yüzde 0,1 artışla 42,5693'ten tamamlarken, bugün bankalararası piyasada açılışta önceki kapanışın yüzde 0,1 altında 42,5480'den işlem görüyor.

Bu Gelişmeler Takip Edilecek

Analistler, bugün yurt içerisinde veri gündeminin sakin olacağını, yurtdışında ise Almanya'da dış ticaret dengesi ve ABD'de JOLTS açık iş sayısının izleneceğini ifade etti. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde, 11.300 ve 11.400 puanın direnç, 11.100 ve 11.000 puanın ise destek konumunda olduğunu belirttiler.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle: