Piyasalarda Negatif Seyirdevam Ediyor

Küresel piyasalarda, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz indirimi beklentilerindeki zayıflama ve teknoloji şirketlerine yönelik “yüksek değerleme” kaygılarının yol açtığı satış baskısı devam etmekte. Bugün açıklanacak Fed'in son toplantısına ilişkin tutanaklar ile Nvidia'nın beklenen finansal sonuçları, yatırımcıların karar verme süreçlerini etkileyecek.

ABD'de tarihin en uzun hükümet kapanması sona ermişken, bunun olası sonuçlarına dair belirsizlikler bir hayli devam ediyor. Hükümetin kapalı olduğu süreçte kritik ekonomik verilere erişim kısıtlanmıştı ve bu durum, Fed'in ilerleyen dönemde uygulayacağı politikalar hakkında beklentilerin şekillenmesini güçleştirmişti.

Tutanaklar İzlenecek

Analistler, bugün açıklanacak Fed Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanaklarının, faiz indirimi beklentilerinin yönü açısından kritik bir öneme sahip olduğunu ifade etti. Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed'in aralık ayında politika faizini indirme olasılığı hala yüzde 50'nin altında kalmaya devam ediyor.

Açıklanacak tutanaklarla beraber gelecekteki politikalar hakkında belirsizliklerin bir nebze olsun azalma göstereceği tahmin ediliyor. Bunun yanı sıra, güvercin tonda bir dilin korunması ve temkinli politikalara işaret edilmesi bekleniyor.

Bu süreçte Fed yetkililerinin para politikasına dair karışık mesajlar vermesi, yatırımcıların temkinli kalmasına neden olurken, bunun sonucunda alternatif göstergelere ve şirket bilançolarına yönelimin arttığı görülüyor.

Hükümetin kapalı kalması sebebiyle açıklanamayan kritik verilerden biri olan ve yarın yayımlanması beklenen istihdam raporu da yatırımcıların ilgi odağı. İstihdam raporu öncesi ABD Çalışma Bakanlığı'nın paylaştığı verilere göre, ülkede ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı 18 Ekim ile biten haftada 232 bine ulaştı.

Çalışma Bakanlığı, bazı verilerin teknik bir sorun nedeniyle planlanmış tarihten önce yayımlandığını ve tüm verilerin perşembe günü açıklanacağını bildirdi.

Nvidia Bilançosu Bekleniyor

Teknoloji şirketleriyle ilgili yüksek değerleme endişeleri devam ederken, piyasa değeri açısından dünyanın en büyük şirketi olan Nvidia'nın bugün açıklaması beklenen finansal sonuçları, sektördeki gelişmeler için önemli bir gösterge niteliği taşıyor. Bilanço öncesinde Asya borsalarında teknoloji hisselerinde karışık bir seyir gözleniyor.

Açıklanacak finansal sonuçların, teknoloji sektörü için önemli bir gösterge olması beklenirken, çip üreticisinin bilançosunu açıklamasının ardından hisse ve sektör bazında oynaklık yaşanması muhtemel.

Beyaz Saray'dan gelen duyuruda, ABD ile Suudi Arabistan arasındaki ekonomik ve savunma işbirliğine ilişkin detaylar paylaşıldı. ABD Başkanı Donald Trump ve Suudi Arabistan Veliaht Prensi Muhammed bin Selman, iki ülke arasındaki stratejik iş birliğini güçlendiren, yüksek ücretli istihdam imkânlarını artıran ve kritik tedarik zincirlerini güçlendiren önemli anlaşmalar gerçekleştirdi.

Ayrıca, iki ülkenin Yapay Zeka Mutabakat Zaptı'nı imzaladığı belirtilerek, bu anlaşmanın Amerikan teknolojisini yabancı etkilerden korumaya yönelik olduğu ve Suudi Arabistan'ın Amerikan sistemlerine erişimini sağlayacağı ifade edildi.

Dolar Endeksi Kritik Eşikte, Altında Düşüş Sürüyor

Bu gelişmeler ışığında, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi dün yüzde 4,09 seviyesine inmişken, şu an itibarıyla yüzde 4,12 olarak seyrediyor. Faiz indirim beklentilerinin zayıflaması varlık fiyatlarına yansırken, dolar endeksi 100 seviyesine yakın bir seyir izlemekte. Endeks, şu an yatay bir trend ile 99,6 seviyesinde bulunuyor.

Fed'e yönelik gevşeme beklentilerinin azalmasıyla son 3 işlem gününde gerileyen altının ons fiyatı ise dün bir miktar toparlanarak yüzde 0,7 artışla 4.070 dolardan kapanmıştı. Yeni işlem gününde ise ons altın yüzde 0,1 düşüşle 4.067 dolardan işlem görüyor.

Brent petrolün varili de yüzde 0,5 düşüşle 64,3 dolarda işlem görmekte.

ABD Vadeli İşlemleri Negatif

Tüm bu gelişmeler doğrultusunda, New York Borsası'nda dün S&P 500 endeksi yüzde 0,82, Nasdaq endeksi yüzde 1,21 ve Dow Jones endeksi de yüzde 1,07 oranında geriledi. ABD'deki endeks vadeli kontratlar yeni güne de negatif başlayan bir seyir izliyor.

Avrupa'da Negatif Seyir

Avrupa borsalarında yapay zeka hisselerine yönelik yüksek değerleme kaygılarıyla birlikte küresel piyasalara paralel bir şekilde gerilemeler görülüyor. Bugün bölgedeki yoğun veri akışı da yatırımcıların odağında. Avrupa Merkez Bankası (ECB) dün 2025 Denetleyici İnceleme ve Değerlendirme Süreci (SREP) sonuçlarını ve 2026-2028 yılları için denetimsel önceliklerini açıkladı. ECB, Euro Bölgesi'ndeki bankaları aşırı yüksek riskler konusunda uyardı.

ECB'ye göre Avrupa bankaları, dijitalleşme ve banka dışı kuruluşların rekabeti ile artan jeopolitik riskler ve yeni rekabet modelleriyle karakterize edilen zorlu bir ortamda faaliyet göstermeye devam ediyor.

Raporda olağanüstü olayların riskinin her zamankinden daha yüksek olduğu vurgulanarak, dolayısıyla bankaların siyasi risklere ve belirsizliklere karşı dayanıklılığını artırmanın ECB denetimi için en önemli öncelik olmaya devam edeceği ifade edildi.

Dün İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 1,27, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 2,12, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 1,86 ve Almanya'da DAX 40 yüzde 1,77 oranında düştü. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar güne de negatif başlayarak devam ediyor.

Asya'da Çine Dışında Satış Eğilimi

Asya borsalarında da Çin hariç satış ağırlıklı bir seyrin düzeyi öne çıkıyor. Beklenen Nvidia bilançosu bölgede yatırımcıların ilgi odağı olmuş durumda. Japonya'da mali kaygılar sürerken, ülkedeki Çin ile Tayvan arasındaki gerginliğin arttığı görülüyor. Bu bağlamda, Çinli ve Japon yetkililer görüşmeler yapmak üzere Pekin'de bir araya geldi.

Dün yapılan görüşme hakkında Çin Dışişleri Bakanlığı sözcüsü Mao Ning, yerel basına verdiği bir demeçte, Japonya Başbakanı Takaiçi Sanae'nin açıklamalarının “uluslararası hukuku ciddi şekilde ihlal ettiğini” dile getirdi. Mao, Tokyo'nun Çin ile ilgili konularda provokasyon yapmaktan kaçınması gerektiğini vurguladı.

Mao, Japonya Başbakanı Takaiçi'nin ifadelerinin, Çin ve Japonya arasındaki siyasi belgelerin ruhunu ciddi şekilde ihlal ettiğini ve siyasi temele zarar verdiğini belirtti.

Bölgeden bugün açıklanan verilere göre, Japonya'da çekirdek makine siparişleri eylülde aylık bazda yüzde 4,2, yıllık olarak ise yüzde 11,6 oranında artış gösterdi.

Öte yandan, Japonya'da tahvil piyasasına ilişkin endişeler artmışken, ülkenin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 1,78 seviyesine çıkarak 2008 yılından bu yana en yüksek seviyeye ulaşmış durumda. Japonya Başbakanı Takaiçi Sanae'nin 110 milyar dolarlık bir teşvik paketi hazırlayacağına dair haberler, ülkede enflasyon endişelerini artırırken tahvil piyasasında satış baskısına neden oldu.

Analistler, tahvil faizlerinin artmasıyla birlikte Japonya'nın borç yükünün de arttığına dikkate çekiyor.

Tüm bu gelişmeler sonucunda, kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,2, Güney Kore'de Kospi endeksi ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 0,6 oranında düşüş gösterirken, Çin'deki Şanghay bileşik endeksi ise yatay bir seyir izliyor.

Yurt İçi Piyasalar

Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi günü yüzde 0,28 değer kazanarak 10.728,60 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı aralık vadeli kontrat ise dün akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,3 artış gösterdi.

Dolar/TL, dün 42,3320'den kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışının yüzde 0,1 üzerinde 42,3550'den işlem görüyor.

Bu Gelişmeler İzlenecek

Analistler, bugün yurt içinde uluslararası yatırım pozisyonunun, yurt dışında İngiltere'deki enflasyon, Euro Bölgesi'nde enflasyon ve cari işlemler dengesi, ABD'de dış ticaret dengesi ve FOMC toplantı tutanaklarının takip edileceğini belirtti. Ayrıca, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.800 ve 10.900 seviyelerinin direnç, 10.600 ve 10.500 seviyelerinin ise destek konumunda olduğunu ifade ettiler.

Bugün takip edilecek veriler ise şu şekilde: