Piyasalarda Olumlu Bir Atmosfer

Küresel piyasalarda, teknoloji şirketlerinin açıklamakta olduğu güçlü mali sonuçlar ve ABD ile Çin arasındaki ticari gerilimin azalmasının getirdiği olumlu etkilerle birlikte haftaya iyimser bir başlangıç yapıldı.

ABD'deki şirketlerin bildirdiği güçlü finansal sonuçlar, dünya genelindeki piyasalarda yükseliş trendinin sürmesini sağlıyor. Açıkladıkları sonuçlar, teknoloji devleri açısından sürdürülebilir büyüme beklentisini yenileyerek, yapay zeka altyapısına yapılan yüksek yatırımlar konusundaki kaygıları da azaltmış durumda.

Piyasalarda ABD ile Çin arasındaki gerginliğin azalması ve özellikle teknoloji devlerinin iyi sonuçlar açıklaması sebebiyle iyimserliğin devam etmesi öngörülüyor. ABD'deki federal hükümetin kapalı olması nedeniyle bu hafta tarım dışı istihdam verisinin açıklanması beklenmiyor.

Bu hafta içinde açıklanacak ISM imalat sanayi PMI ile ADP istihdam raporlarından, ekonomiye dair ipuçları elde edilmesi hedefleniyor.

Ekonomik verilerin yanı sıra ABD Başkanı Donald Trump'ın açıklamaları da dikkatle izleniyor. Hükümetin kapanmaya devam etmesini eleştiren Trump, “Demokratlar ne yaptıklarını bilmiyorlar, bu yüzden kapanma süreci devam ediyor. Onların problemi ne bilmiyorum, delilik içindeler.” ifadelerini kullandı.

ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, Çin'in nadir toprak elementleri ihracatını durdurma tehdidinin “hata” olduğunu belirterek, iki yıl içinde alternatif tedarik kaynaklarını güvence altına alacaklarını ifade etti.

Beyaz Saray, Trump ile Çin Devlet Başkanı Şi Cinping'in vardığı ticaret anlaşmasının detaylarını da kamuoyuyla paylaştı. Açıklamada, Çin'in nadir toprak elementleri ihracatındaki kısıtlamaları kaldıracağı ve fentanil üretiminde kullanılan kimyasalların Kuzey Amerika'ya ihracatını durduracağı belirtildi.

FAİZ İNDİRİMİNE KARŞI OLAN FED YETKİLİLERİ

Bazı Fed yetkililerinin yorumları, yatırımcıların faiz indirimlerine yönelik beklentilerini zayıflattı. Kansas City Fed Başkanı Jeffrey Schmid, faiz indirimine karşı oy kullanmasının gerekçesini enflasyon endişeleri olarak gösterdi.

Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, iş gücü piyasasının yavaş yavaş soğuduğunu, enflasyonun ise oldukça yüksek olduğunu ifade etti. Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack ise bu haftaki faiz indirimi kararına katılmadığını, Fed'in enflasyonu düşürmek için bazı kısıtlamaları sürdürmesi gerektiğini vurguladı.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, faiz indirimini desteklediğini, bunun ardından bile para politikasının hala “kısıtlayıcı” bir alanda kaldığını belirtti.

Fed üyelerinin bu konudaki açıklamaları, yatırımcıların daha temkinli davranmalarına neden oluyor. Para piyasalarında Fed'in aralık ayında faiz indirimine gitme ihtimali yüzde 70 olarak değerlendiriliyor.

Gelişmelerle birlikte ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,0980 seviyesinde, dolar endeksi ise yüzde 0,1'lik bir azalışla 99,7 seviyesinde seyrediyor.

Altının ons fiyatı yüzde 0,2 artarak 4.015 dolardan işlem görürken, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC), mevsimsel nedenlerle önümüzdeki yılın ocak-mart döneminde üretim artışlarını durdurmak üzere anlaşınca Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,9 artışla 64,6 dolara yükseldi.

ABD BORSASINDA POZİTİF GÖRÜNTÜ

New York borsasında, cuma günü şirketlerin iyi bilanço açıklamalarıyla birlikte pozitif bir seyir izlendi. Amazon'un net satışları, bu yılın üçüncü çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 13 artarken, net karı yaklaşık yüzde 39 yükseldi.

Tahminleri aşan gelir ve kar açıklamasının ardından Amazon'un hisseleri yaklaşık yüzde 10 değer kazandı.

ABD'nin teknoloji devlerinden Apple'ın net satışları, temmuz-eylül döneminde yüzde 8, net karı ise yüzde 86 artış gösterdi. Ancak Apple'ın hisseleri, piyasa beklentilerinin üzerinde kar ve gelir bildirmesine rağmen cuma gününü hafif kayıpla kapattı.

Ayrıca, 1’e 10 hisse bölünmesine gideceğini açıklayan Netflix'in hisseleri yüzde 3 değer kazandı.

Kârının azalmasına rağmen, beklentilerin üzerinde finansal sonuçlar açıklayan enerji şirketi Chevron'un hisseleri de yaklaşık yüzde 3 arttı. Beklentilerin altında kar bildiren ExxonMobil'in hisseleri ise hafif bir gerileme yaşadı.

Bu gelişmelerle birlikte cuma günü Dow Jones endeksi yüzde 0,09, S&P 500 endeksi yüzde 0,26, Nasdaq endeksi ise yüzde 0,61 değer kazandı. ABD'de endeks vadeli kontratlar güne olumlu başladı.

AVRUPA'DA BOE KARARI BEKLENİYOR

Avrupa tarafında bu hafta İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz kararı yatırımcıların radarında. Ülkede enflasyonist baskılar devam ederken, BoE'nin politika faizini sabit tutması bekleniyor. Hükümetin bu ay gerçekleştirmesi planlanan bütçe görüşmeleri ile ilgili endişeler de İngiltere borsası üzerinde baskı yaratıyor.

Mikroekonomik verilere baktığımızda Euro Bölgesi'nde eylülde yüzde 2,2 olan yıllık enflasyon, ekimde yüzde 2,1'e geriledi. Ekim ayında aylık bazda enflasyon ise yüzde 0,2 olarak ölçüldü. Çekirdek enflasyon ise yüzde 2,3'ten yüzde 2,4'e yükseldi. Analistler, bölgede çekirdek enflasyondaki katılığın sürdüğünü belirtmektedir.

Fransa'daki siyasi belirsizliklerin de Avrupa piyasalarının yönü üzerinde etkili olabileceği düşünülüyor.

Bu gelişmeler neticesinde, cuma günü Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,44, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,06, Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 0,67 ve İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,44 azaldı.

ASYA PİYASALARINDA POZİTİF SEYİR

New York borsasında görülen olumlu seyir, haftanın ilk işlem gününde Asya piyasalarına da sıçradı. Diğer yandan, Çin'de açıklanan makroekonomik veriler, ülkedeki ekonomik kaygıların sürdüğünü ortaya koyuyor.

Çin'de ekim ayına ait RatingDog imalat sanayi PMI 51,2'den 50,6'ya gerilerken, ticaret belirsizliklerinin etkisiyle ihracat siparişlerinde düşüş yaşandı.

Analistler, Çin yönetiminin ekonomik teşvik önlemleri açıklamasının beklendiğini ifade ediyor. Güney Kore'de Kospi endeksi, çip üreticisi şirketlerin hisselerindeki yükselişle birlikte 4.216,93 puan ile rekor seviyelere yükseldi.

Kapanışa yakın Güney Kore'deki Kospi endeksi yüzde 2,3, Çin'deki Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,1, Hong Kong'daki Hang Seng endeksi ise yüzde 0,6 değer kazandı. Japonya borsasında bugün tatil olduğu için işlem yapılmadı.

YURT İÇİ PİYASALARDA SON DURUM

Cuma günü alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,24 değer kazanarak 10.971,52 puandan kapattı.

Dolar/TL, cuma gününü yüzde 0,2 artışla 42,0645'ten tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında yatay bir seyirle 42,0650’den işlem görüyor.

Analistler, bugün yurt içerisinde enflasyon, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) haftalık para ve banka istatistikleri, yurt dışında ise dünya genelinde açıklanacak imalat sanayi PMI verilerinin takip edileceğini belirtiyor. Teknik olarak BIST 100 endeksinde 11.100 ve 11.200 seviyelerinin direnç, 10.800 ve 10.700 seviyelerinin ise destek konumunda olduğunu ifade ediyorlar.

AA Finans Enflasyon Beklenti Anketi'ne katılan ekonomistler, ekim ayında Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) aylık bazda yüzde 2,69 artacağı tahmininde bulunuyor. Ekonomistlerin ekim ayı enflasyon beklentisi ortalaması (yüzde 2,69) çerçevesinde, bir önceki ay yüzde 33,29 olan yıllık enflasyonun ekimde yüzde 33,05'e gerileyeceği öngörülüyor.

Ayrıca, ekonomistlerin 2025 sonu enflasyon beklentisi ekim ayı itibarıyla yüzde 31,93 olarak belirlenmiş durumda.

Bugün piyasalarda takip edilecek veriler ise şöyle: