Piyasalarda Pozitif Seyir

Küresel finansal piyasalar, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) 2024 yılına yönelik faiz indirimleriyle ilgili beklentiler ve jeopolitik olaylara dair olumlu gelişmelerle yılın son haftasına temkinli bir iyimserlik içerisinde başladı.

ABD Başkanı Donald Trump’ın politikalarına yönelik belirsizlikler yıl boyunca piyasalarda önemli bir yer tuttu. Fed’in para politikalarındaki güvercin yaklaşımlar ise küresel piyasalardaki olumlu havayı destekledi.

Geçen hafta Noel tatili nedeniyle yatırımcıların temkinli davranmaları sonucu piyasalarda karışık bir seyir gözlemlenirken, bu hafta veri akışının sakin olması bekleniyor.

ABD'nin, öngörülerin ötesinde gösterdiği büyüme performansı, yapay zeka ve teknoloji şirketlerinde yaşanan yüksek değerlemelere dair endişeleri hafifleterek piyasalardaki risk iştahını destekledi. Ancak Noel tatili süreci nedeniyle işlem hacimleri düşüktü.

Fed Beklentileri

Bu hafta Fed'in son toplantısına ait tutanaklar, yatırımcıların merkezindeki konu olacak. Tutanaklardan gelecek yeni bilgiler, bankanın gelecekteki politikaları hakkında ipuçları sağlayabilir.

Yılbaşı tatili öncesi piyasalarda işlem hacimlerinin düşük seyretmesi beklenirken, Fed'in gelecek yıl faiz indirimine devam edeceğine dair beklentiler, küresel piyasalarda risk iştahını artırıyor.

Son dönemlerdeki düşük enflasyon verileri, merkez bankasının 2026’da para politikalarını gevşetmeye başlayabileceği yönündeki tahminleri güçlendirerek riskli varlıklar üzerinde olumlu etkiler yarattı. Ayrıca, jeopolitik konularda gelen olumlu bilgiler, piyasalarda risk algısını azalttı.

Trump ve Zelenskiy Görüştü

ABD Başkanı Trump, Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy ile Mar-a-Lago'daki malikanesinde barış görüşmeleri için bir araya geldi.

Trump, görüşmenin çok verimli olduğunu ve “İkinci Dünya Savaşı'ndan bu yana en büyük savaşı sona erdirmek için önemli ilerleme kaydettik.” şeklinde açıklamada bulundu. Zelenskiy ise barış planının tüm yönlerinin konuşulduğunu aktardı.

Tahvil, Dolar, Altın, Petrol, Gümüş

Bu gelişmeler doğrultusunda, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,14 seviyesinde, dolar endeksi ise 98 seviyelerinde yatay seyir izliyor.

Fed'in gelecek yıl faiz indirimine gitme olasılığı, doları baskı altında tutarken, güvercin bir politika izleyen yeni bir Fed Başkanı ihtimali dolayısıyla dolar endeksinin 100 seviyesinin altında kalarak seyretmesine neden oluyor.

Altının ons fiyatı ise kar satışlarıyla önceki kapanışın yüzde 0,4 altında 4,515 dolardan işlem görüyor. Brent petrolün varil fiyatı ise, Çin'in gelecek yıl petrol talebinin artacağı beklentisiyle yüzde 0,7 artarak 60,8 dolara yükseldi.

Gümüşün ons fiyatı da 84 dolar seviyesine ulaşarak rekor kırdı. Merkez bankalarından gelen talep, borsa yatırım fonlarına olan ilgi ve Fed’in faiz indirimlerine yönelik beklentiler bu yıl kıymetli metallerin destekleyeni oldu.

Güneş panelleri, elektrikli araçlar ve veri merkezlerinden gelen güçlü endüstriyel talepler, gümüş fiyatlarında keskin bir artış yarattı.

Geçen hafta ABD'nin Venezuela'daki gerilimi artırması ve Nijerya'da DEAŞ'a yönelik yapılan hava saldırıları, değerli metallerin güvenli liman özelliğini pekiştirerek bu varlıklara talebi artırdı.

New York Borsası Yatay Seyretti

ABD'de geçen haftaki Noel tatili nedeniyle Cuma günü piyasalarda işlem hacmi düşük seviyelerde kalırken, New York borsasında yatay seyir izlendi.

Kurumsal alanda, ABD’li çip üreticisi Nvidia’nın, çip girişimi Groq ile çıkarım teknolojisine yönelik lisans anlaşması yapmasının ardından hisseleri yüzde 1 değer kazandı.

Bu gelişmeler ışığında Dow Jones endeksi yüzde 0,04, S&P 500 endeksi yüzde 0,03 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,09 değer kaybetti. ABD'de endeks vadeli kontratlar ise karışık bir seyirle başladı.

Asya Piyasaları Japonya Hariç Pozitif Seyrediyor

Asya borsalarında haftanın ilk işlem gününde alış ağırlıklı bir seyir gözlemlenirken, Japonya borsası olumsuz bir ayrışma sergiledi.

Hafta sonu açıklanan makroekonomik verilere göre, Çin’de sanayi şirketlerinin karlarının kasım ayında yıllık bazda yüzde 13,1 azaldığı bildirildi. ABD ile Çin arasındaki ticaret gerilimi, şirket performansları üzerinde olumsuz bir etki yarattı.

Çin hükümetinin mali genişleme yapabileceğine dair sinyaller, bugün Çin borsasında önemli bir destek unsuru oluşturdu. Ayrıca, Çin'in Tayvan çevresinde tatbikatların başladığına dair bilgiler, savunma sanayi şirketlerinin hisselerinin değer kazanmasına neden oldu.

Öte yandan, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) aralık ayı toplantı tutanaklarında bazı üyelerin reel faiz oranlarının düşük seviyelerde olduğu ve gelecekte faiz artırımlarının olabileceğini belirtmesi dikkat çekti.

Analistler, Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) beklentilerin altında kalmasının, enflasyon seyri yavaşlamaya devam ederse, BoJ’un faiz artırımlarını savunmasının zorlaşabileceğini ifade etti.

Güney Kore borsası ise teknoloji hisselerindeki yükselişlerin etkisiyle pozitif bir seyir izledi.

Gelişmelerle kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,2 düşerken, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,9, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,4 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,3 artış gösterdi.

TCMB, 2026 Yılı Para Politikasını Yayımladı

Cuma günü satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,37 düşüşle 11,294.37 puandan tamamlarken, Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı aralık vadeli kontrat ise yatay seyirle 12,319.00 puandan kapandı.

Dolar/TL, Cuma gününü yüzde 0,1 yükselerek 42,9013 seviyesinden tamamlarken, bugünkü bankalararası piyasanın açılışında 42,9290'dan işlem görmeye başladı.

Ayrıca, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), 2024 yılında takip edilecek politikaları içeren 2026 Yılı Para Politikası’nı yayımladı. Para Politikası Kurulu, gelecek yıl 8 toplantı yapacak ve para politikası kararları, Türkçe ve İngilizce olarak toplantı gününde yayımlanacak.

PPK toplantısı öncesindeki sessiz dönem 3 iş günü sürecek ve bu süre içinde para politikası hakkında dış iletişim yapılmayacak.

Analistler, bugün yurt içinde sakin bir veri akışı olacağını, yurt dışında ise ABD’de beklenen konut satışları ve Dallas Fed imalat sanayi endeksinin izleneceğini belirtti. Teknik açıdan BIST 100 endeksinin 11,200 ve 11,100 puanının destek, 11,400 ve 11,500 puanının ise direnç konumunda olduğunu ifade ettiler.

Günün takip edilecek verileri ise şöyle: