Piyasalarda Risk İştahı Artışta

Haftanın son işlem gününde piyasalarda risk iştahı güçlü bir şekilde devam ediyor. Jeopolitik gerilimlerdeki azalmalar ve ABD ekonomisinin sağlam olduğuna dair gelen makroekonomik göstergeler, yatırımcıların risk alma iştahını artırıyor.

Yatırımcılar, dünya genelinde yayımlanacak olan Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerini dikkatle takip ediyor.

ABD'nin izlediği ekonomik politikalar ve ülkenin mali verileri, piyasalara yönelik etkisini sürdürüyor. Büyüme verileri, ABD'nin ekonomik yapısının güçlü olduğunu ortaya koyarken, bu durum iş gücü piyasasına dair endişeleri de kısmen hafifletiyor.

Bu gelişmeler, enflasyon konusunun dikkatli bir şekilde ele alınması gerektiğine dair önemli bir mesaj veriyor. ABD Merkez Bankası'nın (Fed) para politikası çerçevesinde izlediği çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi, tahminlere uygun ilerleyerek fiyatlar genel düzeyinin kontrol altına alındığını gösterdi.

Belirtilen verilerin ardından, para piyasasındaki fiyatlamalarda Fed’in gelecekteki politika adımlarına dair önemli bir değişim gözlemlenmezken, bankanın yıl içindeki ilk faiz indirimini haziran ayında yapması bekleniyor.

Davos Zirvesi İzleniyor

İsviçre'nin Davos kasabasında düzenlenen Dünya Ekonomik Forumu bugün sona erecek. Ekonomik ve politik aktörlerin önemli mesajlar verdiği zirvede, ABD Başkanı Donald Trump'ın Grönland meselesi kapsamında bazı Avrupa ülkelerine yönelik açıklamalarının, küresel ticaret gerilimlerini hafifletebileceği görülüyor.

Jeopolitik gerilimlerin azalması yönündeki müzakerelere odaklanılan Davos'ta, “Gazze için Barış Kurulu” imza töreni gerçekleştirildi.

Aynı zamanda, Rusya ve Ukrayna arasındaki barış arayışları da takip ediliyor. Kremlin Dış Politika Danışmanı Yuriy Uşakov, Rusya, ABD ve Ukrayna heyetlerinin Birleşik Arap Emirlikleri'nin (BAE) başkenti Abu Dabi'de bir araya geleceğini açıkladı.

Bu gelişmeler, dünya genelinde mevcut jeopolitik gerilimlerin endişelerini bir miktar azalttı.

Kıymetli metal fiyatlarında rekorlar

Tahvil tarafında ABD ekonomisinin güçlü verilere dayanarak alıcılı bir seyir izlenirken, ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,24'e geriledi.

Kıymetli metallerde alış yönlü bir seyir devreye girdi. Enflasyonda ortaya çıkan yukarı yönlü sürprizler ve Fed’in faiz indirimi beklentilerinin bozulmaması, metal fiyatlarında tarihi zirveleri oluşturdu.

Altının ons fiyatı, dünkü işlemlerde 4 bin 928 dolara çıkarak rekor kırarken, yeni işlem gününde 4 bin 967 dolara ulaşarak tarihin en yüksek seviyesine erişti. Gümüşün onsu ise, rekorunu 99,25 dolara taşıdı.

Dolar endeksi, dün yüzde 0,4 oranında gerileyerek 98,4 seviyesine indirilmişken, bugün yatay bir seyir izliyor. Brent petrolün varil fiyatı, yüzde 0,6 artışla 63,9 dolardan işlem görüyor.

ABD Vadelileri Pozitif Seyrediyor

Bu gelişmelerle birlikte New York borsasında S&P 500 endeksi yüzde 0,55, Nasdaq endeksi yüzde 0,91 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,63 değer kazandı.

ABD'de endeks vadeli kontratlar pozitif bir başlangıç yaptı.

Avrupa Borsalarında Yükseliş Sürüyor

Avrupa borsalarında alıcılı bir seyir gözlemlenirken, bugün gözler Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde'ın Davos'taki konuşmasına çevrildi.

Trump'ın Grönland konusundaki açıklamalarının hafiflemesinin ardından, jeopolitik risklerin azalabileceği yönünde iyimserlikler öne çıkıyor.

Ek olarak, Avrupa Parlamentosu (AP) Başkanı Roberta Metsola, Trump'ın tehditleri sonrası askıya alınan Avrupa Birliği (AB)-ABD ticaret anlaşmasının onay sürecine yeniden başlanacağını duyurdu ve ticari riskleri azalttı.

Almanya Başbakanı Friedrich Merz, Trump'ın Grönland ile ilgili planlarını geri çekmesini memnuniyetle karşıladı.

Euro Bölgesi'nde geçen yılın üçüncü çeyreğinde kamu borcunun Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYH) oranının yüzde 88,5’e çıktığı gözlemlendi.

Bu gelişmelerle, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,12, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,99, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 1,36 ve Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 1,2 değer kazandı. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar karışık bir görünüm sergiliyor.

Asya'da BOJ Kararının Ardından Karışık Seyir

Asya'da karışık bir seyir hâkimken, Japonya'nın politik ve ekonomik gelişmeleri bölgenin odağını oluşturmakta. Japonya Merkez Bankası (BoJ), yılın ilk para politikası toplantısında politika faizini yüzde 0,75 seviyesinde sabit tutma kararı aldı. Ayrıca, 2025 ve 2026 mali yılları için büyüme ve enflasyon tahminlerini yukarı yönlü revize etti.

Dokümanda, Japonya ekonomisinin global ekonomik büyümenin yeniden başlamasıyla birlikte ılımlı bir büyüme göstermesi öngörülüyor.

Hükümetin ekonomik tedbirleri ve genişleyici mali koşullar, harcamaların artmasını sağlamaya yönelik olumlu bir döngüyü destekleyeceği belirtiliyor. Aynı zamanda, Japonya’da kabine, Başbakan Takaiçi Sanae'nin erken genel seçim için Temsilciler Meclisi'ni feshetme kararını onayladı. Genel seçimlerin 8 Şubat'ta yapılması planlanıyor.

Öte yandan, Japonya'da yıllık enflasyon yüzde 2,1 ile beklenin altında gerçekleşirken, çekirdek TÜFE ise yüzde 2,4 artış gösterdi ve BoJ’un hedefinin üzerinde kalmayı sürdürdü.

Çin Merkez Bankası, referans dolar/yuan paritesini 2023'ten beri ilk kez 7 seviyesinin altında belirledi.

Kapanışa yaklaşırken Japonya'da Nikkei 225 endeksi yatay bir seyir izlerken, Hong Kong'da Hang Seng ve Çin'de Şanghay bileşik endeksleri yüzde 0,3 yükseldi. Güney Kore'de ise Kospi endeksi yüzde 0,4'lük bir düşüş kaydetti.

Yurt İçi Piyasalarda TCMB'nin Kararları Takip Ediliyor

Borsa İstanbul'da dün alış ağırlıklı bir seyir gözlemlenirken, BIST 100 endeksi yüzde 0,97 değer kazanarak 12.851,49 puanla tüm zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştirdi.

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı şubat vadeli kontrat ise akşam seansında normal kapanışa göre yüzde 0,33 artarak 14.492,00 puandan işlem gördü.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını 100 baz puan düşürerek yüzde 37 seviyesine çekti. Merkez Bankası ayrıca, gecelik borç verme faiz oranını yüzde 41'den yüzde 40'a, gecelik borçlanma faiz oranını da yüzde 36,5'ten yüzde 35,5'e indirdi.

Son açıklamada enflasyonun ana eğiliminin gerilediğine vurgu yapıldı. TCMB, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşlarının Türkiye değerlendirmesinin de beklendiğini belirtirken, bugün yurt içinde açıklanacak finansal hizmetler güven endeksi ve yurt dışında yayımlanacak imalat sanayi ile hizmet sektörü PMI verilerine odaklanılacağını ifade etti.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler ise şöyle: