Piyasalarda 'Veri Akışı' Belirsizliği

Küresel piyasalarda, ABD iş gücü piyasasının soğuma sinyalleri vermesi ve teknoloji şirketlerine yönelik “yüksek değerleme” endişelerinin devam etmesiyle birlikte risk iştahı zayıf seyrediyor.

ABD'de hükümetin kapalı olmasından dolayı ekonomik verilere erişim aksarken, bu durum yatırımcıların karar alma süreçlerini zorlaştırmaya devam ediyor.

Kritik öneme sahip tarım dışı istihdam verisinin bugün açıklanmayacak olması, iş gücü piyasasına dair sağlıklı bilgiler elde edilmesini engelliyor. Bu süreçte açıklanan alternatif verilere bakılarak, ekonomik durum hakkında ipuçları aranmaya devam ediliyor.

Bu doğrultuda, işten çıkarmaların kaydını tutan danışmanlık şirketinin Ekim ayına ilişkin raporu dikkat çekiyor. Challenger, Gray & Christmas'ın raporuna göre, ABD'de işten çıkarılan kişi sayısı geçen ay yıllık bazda yüzde 175 artışla 153 bin 74'e yükseldi. Bu rakam, 2003'ten bu yana en yüksek Ekim ayı verisi olarak öne çıkıyor.

Çarşamba günü açıklanan ADP özel sektör istihdam verisi beklentileri aşmasına karşın, dün yayımlanan verilerin iş gücü piyasasında soğuma sinyalleri vermesi, ülke ekonomisinin gücüne dair soru işaretlerini artırdı.

ABD'de tarifelerin hukuki süreci de yatırımcılar tarafından fazlasıyla izleniyor. ABD Başkanı Donald Trump, yüksek mahkemedeki tarife davasını kaybetmenin ülke için ciddi sonuçlar doğurabileceğini ifade etti.

Yüksek Mahkeme'nin kararının olumsuz olması durumunda ne yapacağı sorulan Trump, “Umarım davayı kazanırız, bu, ülkemizin tarihinde en önemli davalardan biri.” şeklinde konuştu. Trump, tarifeler sayesinde “olağanüstü” anlaşmalar yapabildiklerini belirtti.

FED Yetkililerinden Karışık Mesajlar

Ekonomik verilerin aksaması, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) atacağı adımlara yönelik beklentileri zorlaştırırken, Fed yetkilileri faiz indirimi konusunda farklı mesajlar vermeye devam ediyor.

Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, hükümetin kapalı olması nedeniyle enflasyon verilerinin eksikliğinin kendisini tedirgin ettiğini dile getirdi.

Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack ise para politikasının enflasyon üzerinde baskı oluşturmaya devam etmesi gerektiğini, enflasyonun hala yüksek olduğunu ve iş gücü piyasasındaki zayıflıktan daha büyük bir risk oluşturduğunu belirtti.

Fed Yönetim Kurulu Üyesi Stephen Miran, Bankanın Aralık ayında faiz indirmesini beklediğini ifade etti. Para piyasalarındaki fiyatlandırmalar, Fed'in gelecek ayki toplantısında politika faizini yüzde 68 ihtimalle indirmesi yönünde şekillenirken, gelecek yıllara dair öngörüler ise bankanın toplamda 2 faiz indirimine gideceği yönünde oluşuyor.

Yüksek Fiyatlar Tedirgin Ediyor

Öte yandan, teknoloji hisselerinin değerlemeleri hakkında endişeler devam ediyor. Yarı iletken üreticisi Qualcomm'un hisseleri, kar ve gelirinin üç aylık dönemde beklentileri aşmasına rağmen yüzde 3,6 düştü.

ABD yönetiminin yapay zeka sektörüne yönelik destek vermediği yönündeki haber akışları, piyasalarda yarı iletken hisseleri üzerindeki baskıyı artırdı.

Dolar Endeksi Kritik Seviyenin Altında

Tüm bu gelişmelerle birlikte ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi dün yüzde 4,09'a gerileyerek bu seviyelerde yatay seyir izlemeye başladı. Dolar endeksi ise, dün kritik eşik olan 100 seviyesinin altına inerek 99,7'de dengelendi. Endeks, yeni günde ise yüzde 0,1 artışla 99,8 seviyesine yükseldi.

Altının ons fiyatı dün yüzde 0,1 düşerek 3 bin 980 dolardan günü kapatırken, şu anda yüzde 0,4 artışla 3 bin 997 dolardan alıcı buluyor.

Analistler, Fed'in faiz indirimlerine dair öngörülerin etkisini kaybetse de masada bulunduğunu ve bu durumun altın fiyatlarını desteklediğini vurguladı. Brent petrolün varili ise yüzde 0,2 artışla 63,4 dolardan işlem görüyor.

İlaç Şirketlerinden Yeni Anlaşmalar

Bu gelişmelerin yanı sıra Başkan Trump, Beyaz Saray'da düzenlediği basın toplantısında zayıflama ilaçları üreten iki büyük firma ile yaptıkları anlaşmaları duyurdu.

Trump, “Eli Lilly” ve “Novo Nordisk” isimli ilaç üreticileriyle gerçekleştirdikleri anlaşma ile ülkedeki zayıflama ilaçlarının fiyatlarını önemli ölçüde düşüreceklerini belirtti. Bu açıklamaların ardından Eli Lilly'nin hisseleri yüzde 1,26 artarken, Novo Nordisk hisseleri yüzde 4,02 değer kaybetti.

ABD Borsaları Negatif

Son gelişmelerle birlikte, New York Borsası'nda S&P 500 endeksi yüzde 1,12, Nasdaq endeksi yüzde 1,9 ve Dow Jones endeksi de yüzde 0,84 düşüş gösterdi.

ABD'de endeks vadeli kontratlar yeni güne negatif bir başlangıç yaptı.

Avrupa'da Satış Ağırlıklı Seyir

Avrupa borsaları dün satış baskısı altında kalırken, ABD'deki mevcut riskler bu bölgeyi de olumsuz etkiledi.

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu, Alman Deutsche Börse ile ABD merkezli Nasdaq'ın birliği rekabet kurallarını ihlal edip etmediğini belirlemek amacıyla resmi bir soruşturma başlattığını açıkladı.

Açıklamada, Deutsche Börse ve Nasdaq'ın Avrupa'da finansal türevlerin kotasyonu, ticareti ve takasına yönelik faaliyetlerini koordinasyona sokarak AB rekabet kurallarını ihlal edip etmediği değerlendirilecektir denildi.

AB Komisyonu, geçtiğimiz yıl Eylül ayında türev piyasalarına yönelik soruşturma çerçevesinde Deutsche Börse ve Nasdaq'a baskın düzenlemişti.

Analistler, Fed'in faiz beklentileri ve ABD'deki teknoloji şirketlerinin aşırı değerlemesine yönelik endişelerin Avrupa'daki negatif görünümde etkili olduğunu belirtti.

Öte yandan AB Komisyonu, Rusya'ya nükleer tehditlerden kaçınma ve tüm tarafları yeni bir silahlanma yarışını tetikleyebilecek eylemlerden uzak durmaya çağırdı.

Almanya Başbakanı Friedrich Merz, Çin'e karşı çelik sektörünün geleceğinin korunması için “Avrupa vatanseverliği” çağrısında bulundu.

Dün İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,42, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,85, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 1,36 ve Almanya'da DAX 40 yüzde 1,31 geriledi. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar güne negatif başladı.

Asya'da Negatif Seyir

ABD ve Avrupa borsalarındaki düşüş, yeni günde Asya piyasalarına da yansıdı. Japonya'da Eylül ayında hanehalkı harcamaları yıllık bazda yüzde 1,8 ile beklentilerin altında kaldı.

Analistler, ülkede enflasyonun yeniden ivme kazanmasının maaş artışlarının yetersiz kalmasına yol açtığını, bunun da iç talebin ana taşıyıcısı konumundaki hanehalkı bütçesi üzerinde baskı oluşturarak harcama eğilimini sınırladığını dile getirdi.

Diğer verilere göre, Çin'de Ekim ayında ihracat yıllık bazda öngörülerin tersine yüzde 1,1 azalış gösterirken, ithalat aynı dönemde yüzde 1 arttı.

Tüm bu gelişmelerin ardından, kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 2, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 3,3, Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 1,2 ve Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,2 değer kaybetti.

Yurt İçi Piyasalar

Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi günü yüzde 0,94 değer kazanarak 11.073,27 puandan kapattı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı aralık vadeli kontrat ise dün akşam seansında yatay seyretti.

Bugün yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) düzenleyeceği yılın 4. Enflasyon Raporu bilgilendirme toplantısı takip edilecektir. TCMB, yılın 3. enflasyon raporu toplantısında 2025 yıl sonunda enflasyonun yüzde 25 ile yüzde 29 aralığında olacağı, 2026 sonu için ise yüzde 13 ile yüzde 19 aralığına gerileyeceği öngörüsünde bulunmuştu.

Dolar/TL, dün 42,1040'tan kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışına göre yüzde 0,2 artışla 42,2020'den işlem görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde TCMB enflasyon raporunun yanı sıra hazine nakit dengesinin, yurt dışında ise Almanya'da dış ticaret dengesi ile ABD'de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksinin takip edileceğini kaydetti.

ABD'de federal hükümetin kapalı olmasından dolayı bugün resmi kurum verileri açıklanmayacağını belirten analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.900 ve 10.800 seviyelerinin destek, 11.100 ve 11.250 seviyelerinin ise direnç konumunda olduğunu ifade etti.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler: