Piyasaların Odak Noktası Faiz Kararları

Küresel piyasalarda, yapay zeka yatırımlarına dair artan kaygılar ABD merkezli teknoloji hisselerinde satış baskısının artmasına sebep olurken, yatırımcıların dikkati Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası (BoE) tarafından alınacak olan para politikası kararlarına çevrildi.

ABD'deki teknoloji hisselerinde yüksek değerleme kaygıları sürüyor. Oracle ile ilgili gelen haberler, bu endişelerin artmasına yol açarken, hisse senedi ve sektör bazlı düşüşler genel piyasada satış durumu yaratıyor.

Oracle, büyük veri merkezi ortağı Blue Owl Capital’ın yazılım şirketine yönelik tırmanan borç ve yapay zeka yatırımları konusundaki endişeler nedeniyle Michigan'daki tesis için planlanan 10 milyar dolarlık anlaşmaya destek vermeyeceğini açıklamasının ardından hisseleri %5,4 değer kaybetti.

Buna ek olarak, ABD'deki istihdam piyasasındaki soğuma kaygısı hâlâ güçlü. Açıklanan makroekonomik veriler, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) izleyeceği yol hakkında belirsizlikleri artırıyor.

İstihdam verilerinin ardından para piyasalarında, Fed'in faiz indirimi üzerine oluşan beklentilerde belirgin bir değişim gözlemlenmezken, Banka'nın ocak ayında politika faizini sabit tutma olasılığı %73 seviyesinde değerlendiriliyor.

ABD'DE ENFLASYON VERİLERİNE DİKKAT

Bugün açıklanacak Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri, yatırımcılar için Fed'in gelecekteki para politikası hakkında daha fazla ipucu sunması açısından önem taşıyor.

Ülkede kasım ayı için TÜFE'nin yıllık %3,1 oranında artması beklenirken, aylık bazda %0,3 civarında bir artış öngörülüyor. Analistler, ekim ayı verilerinin hükümetin kapanması nedeniyle açıklanmadığını anımsatarak, eylül verilerine göre ülkede enflasyonun hızlanması yönünde beklentiler mevcut.

Makroekonomik verileri takip eden yatırımcılar, Fed yetkililerinin açıklamalarına da dikkat ediyor. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, iş gücü piyasasının zayıflamasına dair endişelerin arttığı bir dönemde Fed’in faiz oranını indirmek için hala alan olduğunu belirtti.

Waller, nötr seviyeden 50 ila 100 baz puan uzakta olduklarını düşündüğünü kaydetti. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ise enflasyonun, iş gücü piyasasına kıyasla daha fazla endişe kaynağı olduğunu ifade etti.

NEW YORK BORSASI DÜŞÜŞ GÖSTERDİ

Bu gelişmeler ışığında S&P 500 endeksi %1,16, Dow Jones endeksi %0,47 ve Nasdaq endeksi %1,81 değer kaybetti. ABD'de endeks vadeli kontratlar karışık bir seyir izledi.

Kurumsal tarafta, Warner Bros. Discovery (WBD) Yönetim Kurulu, hissedarlarına Paramount'un satın alma teklifinin reddedilmesi ve Netflix ile bir anlaşmaya destek verilmesi önerisinde bulundu. Bu durum sonrası Netflix'in hisseleri %0,2 değer kazanırken, Paramount'un hisseleri %5,4 ve Warner Bros. Discovery'nin hisseleri %2,4 düştü.

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizleri, yatay seyirle %4,15 seviyesinde devam ederken, ons altın %0,2 değer kaybederek 4.331 dolardan işlem görüyor.

Yatırımcılar için alternatif olan gümüş ise dün 66,89 dolarla rekor seviyelere tırmandı ve bugünkü işlem gününde %0,2 düşerek 66,31 dolara geriledi.

Fed’in faiz kararını sabit tutacağı yönündeki beklentilerle dolardaki değer artışı %0,2 yükselişle 98,4 seviyesinde sabit kalırken, yeni işlem gününde yatay bir seyir izliyor.

ABD Başkanı Donald Trump, Venezuela kaynaklı petrol tankerlerine yönelik yaptırımların uygulanması talimatını verdi. Bu durum, petrol fiyatlarının artmasına sebep oldu. Brent petrolün varili %2,5 yükselişin ardından yeni işlem gününde %0,7 gerileyerek 59,8 dolardan işlem görüyor.

AVRUPA'DA GÖZLER ECB VE BOE'DE

Avrupa borsalarında, Rusya-Ukrayna Savaşı’na ilişkin jeopolitik gelişmelerle birlikte karışık bir türbülans devam ederken yatırımcılar Euro Bölgesi'nde ECB ve İngiltere'de BoE'nin faiz kararlarını bekliyor.

Almanya Başbakanı Friedrich Merz, Federal Meclis'teki konuşmasında Avrupa'nın güvenliğinin, Ukrayna’nın kaderi ve güvenliği ile bağlantılı olduğunu belirtti.

Merz, donmuş Rus varlıklarının Ukrayna yararına kullanımına dair, “Bu fonlar, tahminlerimize göre Ukrayna ordusunu en az 2 yıl daha finanse edecektir. Bu adımı; savaşı uzatmak için değil, en kısa sürede sona erdirmek için atıyoruz.” ifadelerini kullandı.

Almanya Federal Meclisi, yaklaşık 50 milyar Euro değerindeki askeri teçhizat ve silah alım sözleşmelerini onayladı. Rusya Savunma Bakanı Andrey Belousov, NATO’nun 2030 yılına kadar Rusya ile bir askeri çatışmaya hazırlanmak için plan yaptığını kaydetti.

Merkez bankaları açısından ECB'nin bu yılki gevşeme sürecini tamamladığına dair beklentilerle piyasalarda ECB'nin 3 temel politika faizini sabit tutması bekleniyor.

Euro Bölgesi'nde kasım ayı yıllık enflasyonu %2,1 ile beklentilerin altında gelirken, enflasyon ECB'nin orta vadeli hedefi ile yakın seyir izlemeye devam ediyor.

İngiltere'de BoE’nin enflasyona dair risklerin varlığına rağmen kasım ayında enflasyonun %3,2 seviyesine gerilemesi ve ana eğilimde düşüş beklentisi ile 25 baz puanlık bir indirim gerçekleştirmesi öngörülüyor.

BoE, en son 25 baz puanlık faiz indirimini ağustos ayında yapmıştı. Eğer bankanın bu ay indirim yapması söz konusu olursa, toplamda yıl içerisinde 100 baz puan düzeyinde bir faiz indirimi ile yılı kapatması bekleniyor.

Bu gelişmeler doğrultusunda İngiltere'de FTSE 100 endeksi %0,92, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi %0,25 değer kazandı. Ancak Fransa'da CAC 40 endeksi %0,25, Almanya'da DAX 40 endeksi de %0,48 düştü. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar güne negatif başladı.

ASYA BORSALARI ÇİN HARİÇ NEGATİF SEYREDİYOR

ABD'deki teknoloji hisseleri nedeniyle Asya borsalarında negatif bir hava hâkim. Ancak Çin borsasında durum farklı bir seyir izliyor. Japon yarı iletken hisselerinde %4'lük bir düşüş gözlemlenirken, genel anlamda bölgedeki risk algısı yüksek kalıyor.

Daha önce belirtildiği gibi yarın açıklanacak Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz kararı da yatırımcılar için önemli. Piyasalardaki fiyatlamalar, BoJ'un 25 baz puanlık bir artışa gideceği yönünde kesin bir beklenti barındırıyor. Politik metin ve BoJ Başkanı Kazuo Ueda'nın yönlendirmeleri, tahvil alımları ve sıkılaşma süreçleri hakkında ipuçları taşıyabilir.

Söz konusu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi %0,9, Güney Kore'de Kospi endeksi %1,5, Hong Kong'da ise Hang Seng endeksi %0,4 değer kaybetti. Çin'de ise Şanghay bileşik endeksi %0,2 artış gösterdi.

YURT İÇİNDE TCMB'NİN PPK TOPLANTI ÖZETİ TAKİP EDİLECEK

Dün satış ağırlıklı bir gün geçiren Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, %0,55 değer kaybederek 11.286,81 puandan günü kapattı.

Yeni işlem gününde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu'nun (PPK) politika faizini 150 baz puan düşürerek %38'e indirdiği toplantı özetinin takip edilmesi bekleniyor.

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı aralık vadeli sözleşmeler, dün akşam seans kapanışına göre %0,1 artış gösterdi.

Dolar/TL, dün 42,7190’dan kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanış seviyesinin hemen üzerinde 42,7320'den işlem görüyor.

Analistler, yurt içinde kısa vadeli dış borç stoku ve TCMB PPK Toplantı Özeti yanı sıra yurt dışında Euro Bölgesi'nde ECB, İngiltere'de BoE'nin faiz kararları ve ABD'de enflasyon verileri gibi yoğun bir veri akışının takip edileceğini belirtiyor. Ayrıca BIST 100 endeksinde 11.200 ve 11.100 puanlarının destek, 11.300 ve 11.400 puanlarının ise direnç olarak değerlendirildiğinin altını çiziyorlar.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler: