Zeray GYO Halka Arz İçin Hazırlıklarını Tamamlıyor

Zeray Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (Zeray GYO), halka arz öncesinde gerçekleştirilen lansmanda, Yönetim Kurulu Başkanı Zekeriya Zeray, CEO Furkan Bozan, Ziraat Yatırım Genel Müdür Yardımcısı Harun Dereli ve İntegral Yatırım Genel Müdür Yardımcısı İlker Savuran ile basın mensuplarını bir araya getirdi. Tanıtım etkinliği, Raffles İstanbul'da yapıldı.

Zeray GYO'nun halka arzına yönelik talep toplama tarihleri 10-11-12 Aralık olarak belirlenmiş durumda. Her bir hisse için 13,00 TL olarak sabit fiyatla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz, Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. liderliğinde yürütülecek. Selahattin GYO’nun halka arzı ile 2.038.400.000 TL'lik bir büyüklüğe ulaşılması hedefleniyor.

Halka arzda, Zeray GYO’nun çıkarılmış sermayesinin 510 milyon TL’den 626 milyon TL’ye çıkarılmasına yönelik 116 milyon TL nominal değerli pay ile mevcut ortakların sahip olduğu 40 milyon 800 bin TL nominal değerli paylar satılacak. Halka arz sonrası halka açıklık oranının yüzde 25,05 olması bekleniyor. Yatırımcılar, halka arza ZERGY kodu ile katılabilecekler.

En Az Yüzde 50 Kar Dağıtım Taahhüdü

Halka arzın katılım endeksine uygun olarak gerçekleşmesi planlanıyor. Şirket paylarının Borsa İstanbul (BİST) Yıldız Pazar'da işlem görmesi bekleniyor. Uzun vade yatırımlarına göre belirlenen kar dağıtım politikası, şirketin dağıtılabilir karının en az yüzde 50'sinin nakit ve/veya pay olarak dağıtılmasını taahhüt ediyor.

Şirket, paylarının Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlamasından itibaren 1 yıl boyunca hâkim ortak tarafından hisse satışı yapılmayacağını ve serbest dolaşımdaki pay miktarının artmasına sebep olacak şekilde hiçbir satış işlemi gerçekleştirmeyeceklerini belirtti.

Hisse senetlerinin borsada işlem görmeye başlamasından sonraki 15 gün boyunca fiyat istikrarını sağlamaya yönelik işlemler yapılması planlanıyor. Bu süreçte, hâkim ortak Zekeriya Zeray'ın pay satışı yoluyla elde edeceği brüt halka arz gelirinin tamamı ve Zeray GYO’nun sermaye artışı yoluyla elde edeceği brüt halka arz gelirinin yüzde 20'sinin kullanılacağı ifade edildi. Bu miktarın 832 milyon TL'ye ulaşması bekleniyor.

17,1 Milyar TL'lik Portföy Değeri ile 12 Lüks Proje

Zeray GYO'nun toplam değeri 17 milyar 127 milyon 674 bin 866 TL'ye ulaşan portföyünde, 12 farklı lüks konut projesi bulunuyor. Projeler arasında Esil Kartepe, Mahal Kartepe, Dora Hill, Dilasa Orman, Country Akmeşe, Harmony City, Miracle Garden, Residence, Gazania Life 1 ve Gazania Life 2 Kocaeli'de; Future Deluxe City ile Next Capital ise Ankara'da yer alıyor.

Şirket, yeni projelerin geliştirilmesi için uygun arsa temini konusunu önemseyerek, kamu ihaleleri gibi arsaların satışına ait ilanları düzenli olarak takip ediyor. Arsa temininde imar durumu, konum ve değer yaratma potansiyeli yüksek arsaların bünyeye kazandırılması hedefleniyor.

Halka Arz Gelirinin Yüzde 20-30'u ile Portföy Güçlendirilecek

Zeray GYO, geliştirilecek projeler için arsa temin etmenin yanı sıra hasılat paylaşımı veya kat karşılığı arsa satışı sözleşmeleri ile bileşen parsellerde proje gerçekleştirme imkanlarını değerlendiriyor. Elde edilen halka arz gelirinin yüzde 20 ile 30’u, yeni arsa alımı veya mülkiyeti başkalarına ait arsalarda projelerin finansmanı için kullanılacak.

Zeray GYO Yönetim Kurulu Başkanı Zekeriya Zeray, gelişmiş ülkelerdeki asırlık kurumların ortak bilinciyle hareket ettiğini, bu durumun gelişim süreçlerinde önemli yere sahip olduğunu söyledi. “Zeray GYO’nun halka arzı, ekonomik bir adımın ötesinde, güvenimizi pekiştiren ve geleceğe yönelik ortak bir taahhüt”, diyerek sözlerine devam etti.

Zeray, halka arzın şirket için kritik bir dönüm noktası olduğunu belirtirken, “Halka arz ile beraber tanınırlığımızı artırıp portföyümüzü genişleteceğiz,” dedi. Ayrıca, Zeray GYO’nun kurumsal yapısının güçlenmesini sağlayacak bir adım olarak değerlendirdi.

CEO Furkan Bozan, Zeray GYO'nun temelinin 2008 yılında atıldığını ve 2023 yılında GYO dönüşümünün tamamlandığını vurguladı. Geçmiş dönemde gerçekleştirdikleri projeler ile sektörde yüksek bir satış hacmine ulaştıklarını ifade etti.

Zeray GYO, Türkiye genelinde kalite standardını yaymak ve büyük şehirlerde projeler gerçekleştirmeyi planlıyor. Bozan, yıllık konut ve ticari ünite üretim hızı hedeflerinin 2.000 adet olduğunu, uzun vadede 1 milyon konut üretmeyi amaçladıklarını belirtti.

Toplam Varlıkları 6,2 Milyar TL’ye Ulaştı

Furkan Bozan, 2024 yılında 2 milyar 433 milyon TL hasılat elde ettiklerini, aynı dönemde brüt karın 61 milyon 541 bin TL olarak gerçekleştiğini söyledi. 2024 yıl sonu itibarıyla toplam varlıklarının 5 milyar 832 milyon TL, özkaynaklarının ise 850 milyon TL'ye ulaştığını kaydetti.

Bu yılın ilk 9 ayında ise ciro 255 milyon TL, brüt kar 130 milyon TL, dönem karı ise 78 milyon TL oldu. 30 Eylül 2025 itibarıyla toplam varlıkları 6 milyar 218 milyon TL, toplam özkaynakları ise 7 milyar 173 milyon TL'ye yükselecek.

Zeray GYO, portföyünde yer alan projelerinin arsa ve maliyet değerlendirmeleriyle yeni konut kazanımları sağlamayı amaçlıyor. Yüksek kârlılık getirisi olan yatırımlarını artırma hedefinde olduklarını ifade eden Bozan, gayrimenkul alıcılarına sağladıkları getiriyi bu kez de sermaye piyasalarındaki yatırımcılarla paylaşmayı planlıyor.

Zeray GYO’nun tüm projeleri, yüksek potansiyel barındırarak sektörde kendine sağlam bir yer edinmiştir. Bozan, halka arz fiyatlarının önemli bir iskonto sunduğunu belirtti.

“Sektöre Katkı Sağlayan Güçlü Bir Marka”

Ziraat Yatırım Genel Müdür Yardımcısı Harun Dereli, Zeray GYO’nun oluşturduğu güçlü markanın sektöre katkı sağladığını vurgulayarak, 10-11-12 Aralık tarihlerinde halka arz için 156,8 milyon adet payın satışa sunulacağını belirtti.

Yüzde 25,05 halka açıklık oranı ile 626 milyon TL’ye yükselebilecek sermaye artışını umduklarını ifade eden Dereli, halka arz büyüklüğünün 2 milyar 38 milyon TL hedefinde olduğunu kaydetti. “Şirket’in halka arzda kar dağıtım politikası açık ve uzun vadeli yatırım planları esas alınarak oluşturulmuştur,” dedi.

İntegral Yatırım Genel Müdür Yardımcısı İlker Savuran, halka arz değerinin sürdürülebilirliğine dikkat çekerek, gayrimenkul değerleme tarihinin tahmin edilen değer artışına göre hesaplandığını da vurguladı ve yatırımcıları muhafazakâr değerlendirmelere karşı uyardı.